JPMorgan reporta mayores ganancias en el tercer trimestre a medida que duplica la resistencia económica de EE. UU.

JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) reportó un aumento trimestral de las ganancias, lo que subraya cómo el mayor prestamista de EE. UU. continúa posicionándose como un jugador central en la transformación económica y tecnológica del país.

El banco obtuvo ingresos netos de $ 14.4 mil millones en el tercer trimestre de 2025, un 12% más que el año anterior.

Ingresos récord respaldados por la expansión en múltiples mercados

Según la declaración de la compañía presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., JPMorgan reportó ingresos netos de $ 14.4 mil millones, lo que se traduce en $ 5.07 por acción, en comparación con $ 4.37 por acción en el mismo período del año pasado.

Los ingresos netos por intereses (NII), la diferencia entre lo que los bancos ganan en préstamos y pagan en depósitos, continúa impulsando las ganancias de la industria.

Para el trimestre, el NII de JPMorgan aumentó un 2% a 24.100 millones de dólares, lo que refleja una actividad de endeudamiento estable y la demanda de los consumidores.

El banco también elevó su pronóstico para todo el año, ahora esperando un NII de aproximadamente 95.800 millones de dólares para 2025, en comparación con una estimación anterior de 95.500 millones de dólares.

Los analistas encuestados por LSEG habían anticipado 95.400 millones de dólares.

La última revisión sigue a un ajuste al alza similar realizado en julio.

Para el cuarto trimestre, JPMorgan espera que los ingresos por intereses excluyendo los mercados lleguen a 23.500 millones de dólares.

De cara a 2026, proyecta ingresos por intereses de alrededor de 95.000 millones de dólares, impulsados por el crecimiento del balance, pero parcialmente compensados por el impacto de las tasas más bajas.

Los ejecutivos de la industria han señalado que los consumidores estadounidenses se mantienen en una sólida forma financiera, respaldados por un mercado laboral sólido y salarios en aumento, factores que continúan sosteniendo una demanda constante de nuevos préstamos y pagos regulares de deuda.

Aumento de los ingresos por inversión y comercio

Los acuerdos corporativos se han acelerado en los últimos meses tras una desaceleración en abril, ya que las empresas buscan aprovechar los precios récord de las acciones y la mejora del sentimiento en torno a posibles recortes de las tasas de interés en Estados Unidos.

Las tarifas de banca de inversión de JPMorgan aumentaron un 16% en el tercer trimestre, impulsadas por un repunte en las fusiones, adquisiciones y actividad de los mercados de capitales.

Según la firma de análisis Dealogic, JPMorgan ha recaudado la mayor cantidad de tarifas de banca de inversión entre sus pares en lo que va del año.

Los ingresos por operaciones también aumentaron en medio de la actual volatilidad del mercado y el optimismo en torno a la política de tasas de EE. UU.

Los ingresos del negocio de acciones aumentaron un 33% a 3.300 millones de dólares, mientras que los ingresos de renta fija aumentaron un 21% a 5.600 millones de dólares, respaldados por mayores ganancias en tasas, crédito y productos titulizados.

La inversión en tecnología y los cambios de liderazgo dan forma a la estrategia global

JPMorgan también está asignando $ 2 mil millones anuales para infraestructura de inteligencia artificial, una inversión que, según estimaciones internas, genera ahorros de costos anuales equivalentes.

Estos fondos apoyan la automatización de la gestión de riesgos, las operaciones de los clientes y el análisis de mercado, alineando al banco con las tendencias globales en transformación digital.

Al mismo tiempo, JPMorgan está reestructurando el liderazgo en regiones clave.

Conor Hillery y Matthieu Wiltz habían sido nombrados codirectores ejecutivos para Europa, Oriente Medio y África.

Esta actualización de liderazgo tiene como objetivo ayudar al banco a aumentar los ingresos regionales en un 20 por ciento para fines de la década, fortaleciendo su posición en mercados que siguen siendo cruciales para su estrategia de crecimiento internacional.

Preparándose para una expansión minorista en el Reino Unido en medio del escrutinio global

Más allá de la banca corporativa, JPMorgan está expandiendo su presencia minorista. El prestamista planea lanzar un plataforma de inversión de bricolaje en el Reino Unido en 2026, lo que permitirá a los inversores negociar una variedad de activos directamente.

La medida marcaría una integración más profunda de sus servicios de banca digital con sus operaciones europeas, reforzando los esfuerzos de la compañía para capturar nuevos mercados minoristas fuera de los EE. UU.