Acciones de Applied Materials: AMAT forma un patrón de riesgo antes de las ganancias

El precio de las acciones de Applied Materials ha protagonizado un fuerte repunte este año y ahora se encuentra cerca de su máximo histórico. AMAT cotizaba a 230 dólares, por debajo del máximo histórico de 252 dólares y un 87% por encima del nivel más bajo de este año.

Vista previa de ganancias de Applied Materials

Applied Materials es una empresa líder que ofrece productos que se utilizan ampliamente en la industria de la tecnología. Precisamente, proporciona sus productos a empresas como TSMC, Micron, SK Hynix, Intel y Samsung.

El negocio más grande de AMAT se encuentra en la industria de equipos de fabricación de semiconductores, donde proporciona productos utilizados en deposición, grabado, metrología e inspección, e implantación de iones.

Applied Materials se está beneficiando de la tendencia actual de inteligencia artificial (IA) en los Estados Unidos y otros países. Si bien no fabrica estos chips por sí misma, su tecnología es utilizada por casi todas las empresas de la industria.

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de AMAT serán sus resultados financieros, que proporcionarán más información sobre el crecimiento de sus ingresos y márgenes.

Hay posibilidades de que su negocio reporte números sólidos ahora que algunos de sus clientes como Samsung, TSMC y Global Foundries han publicado sólidos resultados financieros.

Las cifras más recientes revelaron que los ingresos de Applied Materials aumentaron un 8% en el tercer trimestre a $ 7.3 mil millones. Sus ingresos netos aumentaron un 4% a 1.770 millones de dólares, mientras que su margen operativo aumentó al 30,6%.

Los analistas, basados en la guía de la gerencia, esperan que los resultados de esta semana muestren una desaceleración de los ingresos. La estimación promedio entre los analistas es que sus ingresos cayeron un 5,24% a 6,88 mil millones de dólares, lo que eleva la cifra anual a 28,26 mil millones de dólares. En la declaración reciente, la gerencia dijo:

"Esperamos una disminución en los ingresos en el cuarto trimestre, impulsada tanto por la digestión de la capacidad en China como por la demanda no lineal de los clientes de vanguardia dada la concentración del mercado y el momento de la fabricación".

Persisten las preocupaciones sobre la valoración de AMAT

La principal preocupación sobre Applied Materials es que está relativamente sobrevalorado, especialmente para una empresa cuyo crecimiento se ha desacelerado recientemente.

La compañía tiene una relación precio-beneficio a futuro de 27, más alta que el promedio del índice SandP 500 de 22.7. Su relación PEG, que incluye el múltiplo precio-beneficio y el crecimiento, ha saltado a 3,21, que es superior a la mediana del sector de 1,75.

El otro riesgo es que el precio de las acciones de AMAT sea más alto que la estimación promedio entre los analistas. Estos analistas esperan que la acción caiga a 214 dólares.

Análisis del precio de las acciones de Applied Materials

Gráfico de acciones de AMAT | Fuente: TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de AMAT se ha recuperado en los últimos meses, pasando de un mínimo de 122,8 dólares en marzo a un máximo de 242 dólares esta semana. Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas, una señal de que los alcistas tienen el control.

La acción ahora se acerca al máximo histórico de 252 dólares, donde puede formar el arriesgado patrón de doble techo cuyo escote está en 122 dólares, su nivel más bajo en abril de este año.

Por lo tanto, el pronóstico más probable del precio de las acciones de AMAT es bajista siempre que se mantenga por debajo del nivel de doble techo de 252 dólares. Un movimiento por encima de ese nivel apuntará a más ganancias, potencialmente al punto psicológico de USD 260.