Resumen de la mañana: El oro supera los 5.000 dólares, la volatilidad del yen sacude los mercados

Los mercados globales comenzaron la semana en tensión, ya que los inversores lidiaban con tensiones geopolíticas, volatilidad cambiaria y un cambio en el apetito por el riesgo entre los activos.

El oro se disparó hasta nuevos máximos históricos por encima de los 5.000 dólares la onza, impulsado por la demanda de refugios seguros y un dólar más débil, mientras que las fuertes oscilaciones del yen japonés reavivaron la especulación sobre una posible intervención cambiaria.

En otros lugares, Canadá respondió a la presión estadounidense por los lazos comerciales con China, las acciones de pequeña capitalización surcoreanas se dispararon y las criptomonedas cayeron a medida que los inversores se alejaban del riesgo.

Los refugios seguros aumentan a medida que la volatilidad del yen afecta a los mercados asiáticos

El oro superó los 5.000 dólares por onza el lunes, impulsado por flujos de seguridad en medio de la debilidad del dólar tras una semana turbulenta marcada por las tensiones sobre Groenlandia e Irán.

Los inversores también seguían inestables tras los violentos picos del yen japonés.

El yen cotizaba a 154,3 por dólar, tras los movimientos bruscos del viernes que generaron especulaciones sobre una posible intervención.

Según fuentes de Reuters, la Reserva Federal de Nueva York realizó comprobaciones de tipos el viernes, lo que plantea la posibilidad de una acción conjunta entre Estados Unidos y Japón para frenar la caída del yen.

"La inclinación del mercado es vender en corto el yen, pero la posibilidad de coordinación significa que ya no es una apuesta unilateral", dijo Prashant Newnaha, estratega senior de tipos en TD Securities en Singapur, en el informe de Reuters.

La perspectiva de una intervención coordinada pesaba sobre el dólar y apoyaba ampliamente otras monedas.

El Nikkei japonés cayó alrededor de un 1,6%, mientras que los futuros de SandP 500 bajaron un 0,14% y los futuros europeos bajaron un 0,13% mientras los operadores esperaban la reunión de política de la Reserva Federal a finales de semana.

La primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, dijo el domingo que su gobierno tomaría las medidas necesarias frente a movimientos especulativos del mercado.

Carlos Casanova, economista senior de Asia en UBP, dijo que las expectativas por sí solas podrían dar apoyo a la moneda, y añadió: "El yen japonés probablemente se estabilice en cierta medida —aunque los catalizadores de una apreciación significativa siguen siendo limitados— mientras que se espera que los rendimientos a largo plazo sigan sufriendo presión en sus niveles elevados actuales."

Canadá se opone al comercio con China ante la amenaza arancelaria de Trump

Canadá dijo que no tiene intención de buscar un acuerdo de libre comercio con China, dijo el primer ministro Mark Carney el domingo, en respuesta a las advertencias del presidente estadounidense Donald Trump, quien ha amenazado con aranceles punitivos si Ottawa profundiza sus lazos con Pekín.

Carney afirmó que Canadá respetaría sus obligaciones bajo el Acuerdo Canadá–EE.UU.–México y no negociaría un acuerdo de libre comercio sin notificar a sus socios norteamericanos.

Trump ha dicho que impondría un arancel del 100% a las exportaciones canadienses si Ottawa "llega a un acuerdo" con Pekín.

"Si el gobernador Carney piensa que va a convertir a Canadá en un 'puerto de entrega' para que China envíe bienes y productos a Estados Unidos, está muy equivocado", escribió Trump en Truth Social.

Carney subrayó que el reciente "acuerdo preliminar" de Canadá con China, concluido el 16 de enero, solo reduce los aranceles sobre productos seleccionados y se mantiene coherente con las normas comerciales vigentes.

"No tenemos intención de hacer eso con China ni con ninguna otra economía no mercantil", dijo Carney. "Lo que hemos hecho con China es rectificar algunos problemas que surgieron en los últimos años."

Las pequeñas capitalizaciones surcoreanas aumentan mientras crece la fiebre minorista

Las acciones de pequeña capitalización surcoreanas saltaron a su nivel más alto en más de cuatro años, superando claramente al índice de referencia Kospi y señalando un rally más amplio en las acciones locales.

El índice Kosdaq subió hasta un 6,9%, lo que desencadenó la regla de "sidecar" de la Bolsa de Corea, que detiene temporalmente la negociación de programas para frenar la volatilidad.

Aunque el Kospi abrió al alza, más tarde cayó hasta un 0,9% tras alcanzar la histórica marca de 5.000 la semana pasada.

Los inversores minoristas se lanzaron a operaciones de mayor riesgo. El ETF Samsung Kodex KOSDAQ150 Leverage, que ofrece el doble de exposición al índice Kosdaq 150, subió hasta un 23%.

Un sitio web de la Asociación de Inversión Financiera de Corea utilizado para la formación obligatoria de inversores supuestamente se desplomó en medio de un gran tráfico.

Bitcoin cae mientras los inversores se retiran del riesgo

Las criptomonedas se debilitaron a medida que las preocupaciones geopolíticas empujaban a los inversores hacia refugios seguros como el oro.

Bitcoin cayó hasta un 3,5% el domingo hasta un mínimo en 2026 justo por encima de 86.000 dólares, antes de recuperarse modestamente hasta 87.733 dólares en las primeras operaciones asiáticas.

El éter descendió hasta un 5,7% antes de recuperarse un 2% hasta los 2.872 dólares.

El rebote del lunes "es más una pausa que un gran rebote", dijo Sean McNulty, líder de negociación de derivados APAC en FalconX, en un informe de Bloomberg. "No hemos visto muchos flujos esta mañana."

Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado registraron cinco días consecutivos de salidas que sumaron 1.700 millones de dólares la semana pasada en EE. UU., lo que pone de manifiesto un sentimiento frágil mientras los inversores navegan por crecientes riesgos geopolíticos y macroeconómicos.