Riesgo de caída del Dow a $43k mientras el Índice de Miedo y Avaricia se desploma

El índice Dow Jones se aproxima a una corrección tras caer un 9% desde su máximo anual.

Se desplomó 768 puntos el miércoles y sus futuros cayeron más de 120 puntos.

Este retroceso podría continuar en las próximas semanas, potencialmente hasta $45,000 conforme aumentan los riesgos.

El análisis técnico del Dow Jones sugiere más descensos 

El gráfico diario revela que el índice Dow Jones se ha desplomado en las últimas semanas, pasando del máximo del año hasta la fecha de $50,530 al actual $46,040.

Este gráfico muestra que el índice ha caído por debajo de las medias móviles exponenciales de 50 y 200 días (EMA). Descender por debajo de ese nivel es una señal de que los bajistas han prevalecido.

El índice también ha caído por debajo de la nube Ichimoku, mientras que el indicador Supertrend ha pasado de verde a rojo.

Al mismo tiempo, el índice ha retrocedido por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%.

Este retroceso se produjo después de que el índice formara un patrón de cuña ascendente, compuesto por dos líneas de tendencia ascendentes y convergentes.

Mientras tanto, el Índice Direccional Medio (ADX) ha saltado hasta 31, su nivel más alto desde octubre del año pasado.

Un aumento en el indicador ADX es una señal de que la tendencia bajista está ganando impulso.

Por lo tanto, es probable que el índice continúe cayendo, teniendo como próximo objetivo clave el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% en $43,615, un 5.60% por debajo del nivel actual.

Gráfico del índice Dow Jones | Fuente: TradingView 

Las acciones estadounidenses enfrentan riesgos importantes

El índice Dow Jones se ha desplomado en las últimas semanas a medida que los inversores han adoptado un sentimiento de aversión al riesgo.

Un buen ejemplo de esto lo muestra el Índice de Miedo y Avaricia, que se ha hundido hasta la zona de miedo extremo, en 17.

La mayoría de los subíndices del Índice de Miedo y Avaricia se han desplazado a la zona de miedo extremo, quedando solo la volatilidad del mercado, es decir el VIX, en zona neutral.

Estos riesgos siguieron aumentando cuando la guerra entre EE. UU. e Irán se trasladó al mercado energético, con Brent, el principal referente global, subiendo hasta $116 y el West Texas Intermediate (WTI) hasta $96. Los precios del gas natural se han disparado.

Por lo tanto, existe el riesgo de que EE. UU. enfrente una inflación más alta durante más tiempo.

Los resultados más recientes mostraron que el Índice de Precios al Productor (PPI), tanto general como subyacente, aumentó en febrero, una tendencia que podría continuar en el futuro previsible.

La inflación de consumo probablemente seguirá subiendo, lo que conducirá a una Reserva Federal con una postura más agresiva. Reserva Federal más agresiva.

Esto explica por qué los rendimientos de los bonos estadounidenses siguieron subiendo, con los de diez y treinta años elevándose hasta 4.277% y 4.90%, respectivamente.

Algunos analistas ahora creen que la Reserva Federal aplicará dos subidas de tipos este año.

La mayoría de las empresas del Dow Jones se han desplomado en los últimos 30 días a medida que la guerra se ha acelerado.

Por ejemplo, datos compilados por TradingView muestran que las acciones del Dow han caído un 17% en los últimos 30 días.

Las acciones de Sherwin-Williams han caído un 16.5%, mientras que compañías como Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs y Caterpillar han sufrido descensos superiores al 9.5% en el mismo periodo.

Por otro lado, solo un puñado de empresas han subido en los últimos 30 días.

Las acciones de Chevron, Amazon, Cisco y Salesforce han subido más de 1%.