Acciones de Nvidia repuntan alrededor de 3%: ¿qué hay detrás del rally?

Las acciones de Nvidia subieron hasta un 3.1%, alcanzando $178.08 el lunes, en línea con un repunte más amplio del mercado tras señales de alivio en las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Las acciones estadounidenses se movieron al alza con fuerza después de que el presidente Donald Trump dijo que Washington y Teherán estaban en conversaciones y que los ataques contra la infraestructura energética iraní se habían pausado.

Los comentarios alimentaron el optimismo de que el conflicto podría estar cerca de resolverse.

El Dow Jones Industrial Average saltó 648 puntos, o 1.4%, mientras que el S&P 500 ganó 1.2%.

El Nasdaq Composite avanzó 1.4%, liderado por la fortaleza de las acciones tecnológicas.

A pesar de las ganancias del lunes, las acciones de Nvidia siguen cotizando dentro de un rango estrecho, reflejando la persistente incertidumbre de los inversores en torno al mercado más amplio de inteligencia artificial.

La acción ha tenido dificultades para despegar en los últimos meses mientras los mercados reevalúan la sostenibilidad del elevado gasto en infraestructura de IA y el rendimiento a largo plazo de esas inversiones.

La caída del petróleo respalda los activos de riesgo

El repunte fue acompañado por una fuerte caída de los precios del petróleo, que habían subido en sesiones recientes en medio del temor a interrupciones en el suministro.

El crudo West Texas Intermediate cayó más de 7% hasta alrededor de $90 por barril, mientras que el crudo Brent descendió más de 8% hasta cerca de $102.

Los precios más bajos del petróleo ayudaron a aliviar las preocupaciones sobre la inflación y el crecimiento global, mejorando el sentimiento hacia los activos de riesgo como las acciones y los valores tecnológicos.

La competencia china emerge como riesgo clave

Una preocupación emergente para Nvidia es la intensificación de la competencia en China, un mercado clave para la compañía.

El gigante tecnológico chino Huawei ha lanzado su acelerador de IA Atlas 350, orientado a cargas de trabajo de inferencia —un segmento de rápido crecimiento en el mercado de la IA.

Según informes de medios locales, Huawei afirma que el chip ofrece casi tres veces la potencia de cálculo del procesador H20 de Nvidia, uno de los productos limitados que la compañía estadounidense tiene permitido vender en China bajo restricciones de exportación.

El desarrollo subraya la creciente presión competitiva de los actores locales en la medida en que las limitaciones geopolíticas restringen el acceso de Nvidia al mercado chino.

El foco se desplaza hacia la infraestructura de IA y la energía

Nvidia también anunció una serie de asociaciones destinadas a apoyar la siguiente fase de desarrollo de la infraestructura de IA.

La empresa trabaja con firmas como AES Corporation, Constellation Energy y NextEra Energy para construir “AI factories” que integren la infraestructura informática con los sistemas energéticos.

Estas instalaciones están diseñadas para conectarse a las redes eléctricas de forma más eficiente y, al mismo tiempo, funcionar como activos energéticos flexibles, lo que refleja la creciente importancia de la disponibilidad de energía para escalar las cargas de trabajo de IA.

La iniciativa se centra en la arquitectura de IA Vera Rubin de Nvidia y tiene como objetivo acelerar el despliegue de infraestructura de computación de alto rendimiento.

Analistas alcistas sobre las acciones de Nvidia

El sentimiento de Wall Street hacia Nvidia sigue siendo en gran medida constructivo a pesar de la volatilidad reciente.

Cantor Fitzgerald reiteró una recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de $300 tras la conferencia GTC de la compañía.

El analista CJ Muse dijo que el evento puso de relieve la aparición de la “IA agentiva” y la creciente importancia de la generación de tokens como motor de ingresos.

Señaló que el enfoque de plataforma integrada de Nvidia la posiciona sólidamente para beneficiarse de la expansión de la infraestructura de IA, particularmente en un entorno con limitaciones de energía.