Acciones de Jefferies suben por informe de posible adquisición de SMFG

Las acciones de Jefferies Financial Group subieron el martes tras informaciones que sugerían que Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) de Japón está explorando una posible adquisición del banco de inversión estadounidense, aunque surgieron señales contradictorias sobre la probabilidad de que se cierre un acuerdo.

El informe de adquisición impulsa las acciones de Jefferies

Las acciones de Jefferies subieron hasta un 14% en el premercado tras un reportaje del Financial Times que señalaba que SMFG está trabajando en planes para una posible adquisición. 

No obstante, recortaron la mayor parte de las ganancias después de la apertura del mercado y cotizaban un 3% al alza al momento de redactar.

Según el informe, la entidad japonesa ha reunido un pequeño equipo interno para prepararse ante un posible movimiento si el precio de las acciones de Jefferies presenta un punto de entrada atractivo.

El reportaje afirmó que SMFG, cuya filial bancaria ya posee una participación minoritaria en Jefferies, se está posicionando para actuar de forma oportunista en lugar de perseguir una transacción inmediata.

La reacción del mercado fue rápida, con inversores impulsando al alza las acciones de Jefferies tras meses de descensos. 

El valor ha caído un 34% este año y un 39% en los últimos seis meses.

SMFG resta importancia a las perspectivas de un acuerdo inmediato

A pesar del optimismo inicial, un informe por separado de Bloomberg indicó que SMFG no tiene planes inmediatos para emprender una adquisición. 

Personas familiarizadas con el asunto dijeron que el banco japonés no está actualmente involucrado en conversaciones activas con Jefferies sobre una adquisición.

También se dice que los ejecutivos de SMFG son conscientes de varios retos que podrían complicar cualquier integración más profunda, incluidos obstáculos regulatorios y limitaciones estructurales.

Un portavoz de SMFG describió a Jefferies como un “important partner”, y añadió que el banco no comentaría sobre “hypothetical assumptions or rumors.”

Una relación de larga trayectoria sustenta los lazos estratégicos

La especulación se apoya en una relación existente entre ambas firmas que se ha profundizado en los últimos años. 

SMFG adquirió inicialmente una participación de casi el 5% en Jefferies en 2021 y más tarde acordó aumentar su participación hasta un 20%.

Bajo los términos de un acuerdo alcanzado el año pasado, SMFG puede incrementar su participación económica sin superar un umbral regulatorio del 5% en derechos de voto. 

La asociación ha permitido a Jefferies acceder a capital adicional al tiempo que ha ayudado a SMFG a ampliar su presencia global en banca de inversión.

La posibilidad de una adquisición encaja con una tendencia más amplia entre las principales instituciones financieras de Japón de fortalecer lazos con firmas estadounidenses. 

Competidores como Mitsubishi UFJ Financial Group y Mizuho Financial Group han seguido estrategias similares para diversificar sus fuentes de ingresos y expandirse internacionalmente.

Mitsubishi UFJ Financial Group adquirió una participación en Morgan Stanley durante la crisis financiera global de 2008 y sigue siendo su mayor accionista. 

Mientras tanto, Mizuho Financial Group compró el banco boutique Greenhill & Co. para fortalecer su capacidad de asesoramiento en fusiones globales.

Por su parte, Jefferies continúa lidiando con un entorno desafiante, con su cotización lastrada por exposiciones a empresas en dificultades, incluidas First Brands Group y Market Financial Solutions Ltd.

Se espera que altos ejecutivos de Jefferies, incluido el CEO Rich Handler y el presidente Brian Friedman, visiten Tokio esta semana para fortalecer aún más los lazos con SMFG. 

La firma también tiene previsto presentar sus resultados del primer trimestre el miércoles y celebrar una reunión del consejo en Japón.