Análisis de futuros del Dow Jones: Índice de Miedo y Codicia cae a 16

El índice Dow Jones retrocedió más de 100 puntos en el mercado de futuros al borrar parte de las ganancias registradas el lunes, cuando subió 630 puntos.

Cotizaba en $46,100, más de un 8% por debajo de su máximo de este año.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses suben mientras el Índice de Miedo y Codicia cae

El índice Dow Jones se ha retirado y se aproxima a una corrección, ya que los inversores mantienen el temor en medio de la guerra en Irán en curso.

Los datos muestran que el Índice de Miedo y Codicia ha pasado a la zona de miedo extremo, en 16. 

Todos los subíndices, incluido el momentum del mercado, la fortaleza del precio de las acciones, la amplitud del mercado de acciones, las opciones put y call, la demanda de refugio y la demanda de bonos basura, se han situado en la zona de miedo extremo. 

Gráfico del Índice de Miedo y Codicia | Fuente: CNN

Los inversores temen que el impacto de la guerra en Irán sobre la economía sea nefasto, con los precios de la energía manteniéndose en niveles elevados.

Además, los inversores cuestionan la declaración de Donald Trump sobre las conversaciones con Irán, que contribuyó a impulsar el mercado de acciones al alza el lunes.

El escenario más probable es que la guerra dure más de lo que espera Trump, ya que Irán e Israel tendrán voz sobre cuándo terminará el conflicto. Israel espera una guerra prolongada que devastará al país.

Al mismo tiempo, Irán intentará cerrar el Estrecho de Ormuz durante un largo tiempo con el objetivo de empujar al alza los precios del petróleo y castigar a Donald Trump.

El índice Dow Jones también ha permanecido bajo presión, ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen en niveles elevados, y los de más largo plazo han subido en medio del aumento continuo de la deuda pública.

Los datos muestran que el rendimiento a diez años subió a 4.367%, mientras que el de 30 años subió a 4.95%.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés estables entre 3.50% y 3.75%.

Los datos compilados por Polymarket y Kalshi muestran que la mayoría de los operadores cree que el banco no recortará los tipos este año.

Algunos analistas también predicen que el banco podría decidir subir los tipos de interés este año.

El desafío, sin embargo, es que la Reserva Federal se enfrenta a una situación de estanflación en curso en Estados Unidos, ya que el mercado laboral se ha estancado.

Un informe reciente mostró que la tasa de desempleo subió a 4.4% en febrero, mientras que la economía perdió más de 92,000 empleos.

La mayoría de las empresas del índice Dow Jones han permanecido en alerta desde que la guerra comenzó a finales del mes pasado.

Las empresas que más rezagaron en el índice fueron Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot y American Express. Todas estas acciones se han desplomado más de un 12% este año.

Análisis técnico del índice Dow Jones 

Gráfico del índice Dow Jones | Fuente: TradingView 

El gráfico en el marco temporal diario muestra que el índice Dow Jones ha retrocedido casi un 9% desde su máximo de este año. Se ha situado por debajo del indicador Supertrend.

El índice ha caído por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% en $47,225.

También ha caído por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días.

Por lo tanto, lo más probable es que el índice reanude la tendencia bajista y posiblemente se dirija al nivel de retroceso de Fibonacci del 50% en $43,565.

La tendencia bajista probablemente continuará mientras dure la guerra.