3 acciones de EE. UU. 'imprescindibles' por la guerra con Irán y la inflación

La guerra entre Estados Unidos e Irán ha enviado ondas de choque mucho más allá del “Estrecho de Ormuz”, y ha impactado de lleno en Wall Street.

A medida que el conflicto continúa, la economía global se enfrenta a un entorno de doble amenaza: el aumento de los costes energéticos y un giro masivo hacia el gasto en defensa.

Con el crudo Brent manteniéndose por encima de $100 por barril y la Reserva Federal advirtiendo que un repunte de los precios de la energía “provocado por la guerra” podría descarrilar su lucha contra la inflación, los inversores deben reequilibrar sus carteras en 2026.

En el actual clima de estagflación geopolítica, las siguientes tres acciones estadounidenses destacan como coberturas esenciales frente a un mundo en tensión.

ExxonMobil (XOM): el escudo energético definitivo

Mientras el bloqueo iraní de rutas marítimas clave estrangula el suministro global, las acciones de ExxonMobil se han convertido en la principal beneficiaria de la operación de “seguridad energética”.

A diferencia de sus competidores europeos, XOM pasó el año pasado ampliando agresivamente su presencia en Norteamérica, notablemente con su masiva producción en la cuenca de Permian, que alcanzó un máximo de 40 años a comienzos de 2026.

Este enfoque doméstico aísla a Exxon de la volatilidad en Oriente Medio, al tiempo que le permite capturar las ganancias extraordinarias derivadas de precios petroleros más altos.

Históricamente, las acciones de XOM han servido como una cobertura clásica contra la inflación. Durante choques energéticos anteriores (los años 70 y 2022), el masivo flujo de caja libre de la compañía permitió retornos récord para los accionistas.

Al cierre de esta edición, Wall Street valora a ExxonMobil con calificación de «compra moderada» y objetivos de precio de hasta $195, lo que indica un potencial al alza de casi el 20% desde los niveles actuales.

Lockheed Martin (LMT): defensa en una era de desgaste

Las recientes escaladas entre EE. UU. e Irán han transformado la industria de la defensa de un activo “cíclico” a un “pilar estructural” de la cartera moderna.

Lockheed Martin, el mayor contratista de defensa del mundo, es el motor principal de la respuesta de EE. UU. y sus aliados.

Desde los cazas F-35 que patrullan la región hasta los interceptores de misiles PAC-3 que protegen infraestructuras críticas, la cartera de pedidos de LMT se está incrementando a medida que la reposición se convierte en la palabra de orden para las fuerzas armadas.

Durante periodos inflacionarios, los contratos gubernamentales a largo plazo de Lockheed suelen incluir cláusulas de ajuste (“escalators”) que protegen los márgenes; una característica que históricamente ha permitido que la acción tenga un rendimiento superior en épocas de elevado IPC.

Por eso Wall Street mantiene su calificación de «compra moderada» sobre las acciones de LMT, con objetivos de precio de hasta $775.

Costco Wholesale (COST): la fortaleza del valor

A medida que la inflación impulsada por la energía erosiona el presupuesto de los hogares, Costco está bien posicionada para capturar el efecto de “trade-down” (cambio a opciones más económicas).

El modelo de membresía del gigante de los almacenes genera un flujo de ingresos recurrente que se mantiene resistente incluso cuando el gasto discrecional cae, ya que los consumidores acuden a sus precios por volumen para combatir el aumento de los costes de la cesta de la compra y del combustible.

Históricamente, las acciones de Costco han prosperado durante ciclos inflacionarios; su capacidad para absorber aumentos de costes mediante su marca Kirkland Signature, manteniendo altos volúmenes, le otorga un enorme foso competitivo.

En el primer trimestre, el minorista registró un aumento del 14% en las cuotas de membresía, demostrando que su propuesta de valor es más fuerte que nunca.

Según el Wall Street Journal, la calificación de consenso sobre las acciones de COST es “overweight” (sobreponderar) – con objetivos de precio de hasta $1,315, lo que señala un potencial al alza de casi el 35% desde niveles actuales.