Acciones de Lumentum: la teoría de Wyckoff apunta a un fuerte desplome pronto

El precio de la acción de Lumentum se ha disparado este año y ahora cotiza en su máximo histórico.

LITE subió hasta un máximo de $803, un avance del 1,600% desde su nivel más bajo en diciembre.

Este rally podría estar a punto de terminar al acercarse a la fase de distribución de la teoría de Wyckoff.

La teoría de Wyckoff sugiere que el precio de la acción de Lumentum podría retroceder pronto

El gráfico en marco temporal semanal explica por qué el precio de la acción de Lumentum se ha disparado en los últimos meses. 

Este gráfico muestra que la acción permaneció dentro de un rango estrecho entre los niveles de soporte y resistencia en $37 y $105 entre diciembre de 2018 y julio del año pasado.

Los intentos de superar la zona superior encontraron una resistencia sustancial en varias ocasiones. Además, no logró caer por debajo de la zona inferior.

Por lo tanto, esta acción del precio es una señal de que la acción estaba dentro de la fase de acumulación de la teoría de Wyckoff, que se caracteriza por movimiento lateral del precio. 

La fase de acumulación es seguida por la fase de alza (markup), que se caracteriza por una alta demanda y el miedo a perderse la oportunidad (FOMO).

En la mayoría de los casos, la fase de alza suele desencadenarse por un evento importante, que en este caso fue una inversión de $2 billion realizada por NVIDIA en la compañía.

El MACD y el índice de fuerza relativa (RSI) han seguido al alza este año.

Además, el RSI se ha movido hasta niveles extremos de sobrecompra, mientras que las dos líneas del MACD han alcanzado su nivel más alto en años.

Por tanto, la acción podría estar acercándose a la fase de distribución y a la fase de descenso (markdown), que se caracterizan por caídas pronunciadas a medida que los inversores realizan beneficios. 

Si esto ocurre, la acción de Lumentum podría caer hasta el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% en $515, lo que supone aproximadamente un 35% por debajo del nivel actual.

Una caída por debajo de ese nivel señalará más pérdidas, potencialmente hasta el nivel de retroceso del 50% en $425, un descenso del 47% respecto al nivel actual.

Gráfico de la acción de Lumentum | Fuente: TradingView 

Un buen ejemplo de la teoría de Wyckoff en acción se muestra en el gráfico semanal del precio de Zcash, que se muestra a continuación.

Este gráfico muestra que el token permaneció en un rango estrecho entre junio de 2022 y septiembre del año pasado.

Luego se volvió parabólico y alcanzó un récord de $745 en noviembre del año pasado.

Hizo eso al pasar a la fase de alza, a medida que aumentó la demanda de los inversores.

Después pasó a la fase de descenso, hasta los actuales $220, lo que supone aproximadamente un 70% por debajo del punto más alto del año pasado.

Gráfico del precio de Zcash | Fuente: TradingView 

La valoración de Lumentum ha subido recientemente 

Datos de terceros muestran que la acción de Lumentum se ha vuelto altamente sobrevalorada.

Según Seeking Alpha, la compañía tiene un ratio precio-beneficio forward de 101, muy superior a la mediana del sector de 21.

Según las métricas GAAP, la compañía tiene un múltiplo forward de 174.

Estas cifras son enormes si se considera que el Índice S&P 500 tiene un múltiplo de 23.

Además, la valoración es mucho más alta que la de otras grandes tecnológicas, incluidas NVIDIA y Micron, que tienen múltiplos inferiores a 25.

En el lado positivo, Lumentum tiene un fuerte impulso de crecimiento mientras aumenta la demanda de sus productos en medio del auge de la IA.

Los datos más recientes mostraron que los ingresos de la empresa aumentaron un 65% en el último trimestre, impulsados por la división de componentes, que ingresó más de $443 million, y su segmento de sistemas, que aportó $221 million. 

Los analistas esperan que el crecimiento de los ingresos continúe en los próximos años.

La estimación media es que su crecimiento de ingresos será del 76% este año hasta $2.91 billion, y del 65% el próximo año hasta $4.8 billion.

Si esta tendencia continúa, es probable que los ingresos de la compañía alcancen $10 billion en los próximos años.