Acciones de Lumentum se disparan por demanda de IA y gasto de hyperscalers

Las acciones de Lumentum Holdings prolongaron su fuerte racha el miércoles, subiendo hasta un 11,7% en la sesión intradía mientras el entusiasmo de los inversores en torno a la infraestructura de inteligencia artificial continuaba creciendo.

La acción se cotizaba a $766.85, con un avance del 9,1% al cierre de esta nota, encaminándose a su mayor subida porcentual desde el 24 de marzo, cuando subió un 10%, según Dow Jones Market Data.

El último movimiento se suma a un rendimiento ya notable, con las acciones al alza casi un 108% en lo que va del año y más de un 1.105% en los últimos 12 meses.

El repunte sigue a un primer trimestre excepcional durante el cual Lumentum ganó un 84% y logró su inclusión en el índice S&P 500, subrayando la creciente confianza de los inversores en las empresas vinculadas a la infraestructura de IA.

La demanda de infraestructura de IA impulsa el repunte

Las ganancias de Lumentum han estado estrechamente ligadas a la aceleración de la demanda de tecnologías de redes ópticas utilizadas en centros de datos de IA.

Mientras que fabricantes de chips como NVIDIA Corporation suministran procesadores, empresas como Lumentum suministran los componentes ópticos que permiten la comunicación de alta velocidad entre esos chips.

La compañía se ha beneficiado del incremento del gasto de capital por parte de los hyperscalers, lo que ha impulsado con fuerza tanto a Lumentum como a Coherent en el último año.

La acción de Coherent también cotizó más alta el miércoles, con un avance del 4%.

Ambas empresas fueron añadidas al índice S&P 500 el 23 de marzo como parte del reequilibrio trimestral del índice, y sus acciones se dispararon tras la inclusión, lo que pone de manifiesto el apetito inversor por las apuestas vinculadas a la infraestructura de IA.

Lumentum también ha señalado una oportunidad significativa a largo plazo, estimando que el mercado total direccionable de interconexiones ópticas podría crecer hasta $90 billion para 2030, frente a alrededor de $18 billion en la actualidad.

La asociación con Nvidia mejora las perspectivas

El sentimiento inversor se ha visto además respaldado por el fortalecimiento de la relación de Lumentum con Nvidia.

El fabricante de chips anunció recientemente una inversión de $2 billion en Lumentum, junto con un compromiso similar con Coherent, como parte de su estrategia para construir infraestructura óptica avanzada para los centros de datos de IA de próxima generación.

Además de la inversión en capital, Nvidia también se ha comprometido con acuerdos de compra por valor de miles de millones de dólares con ambas empresas, lo que ofrece una mayor visibilidad sobre la demanda futura.

La asociación se considera un catalizador clave para Lumentum, posicionándola en el centro del ecosistema de hardware de IA en expansión.

La compañía también reveló un contrato por miles de millones de dólares con un importante hyperscaler para su tecnología de conmutación de circuitos ópticos, reforzando las expectativas de un crecimiento sostenido de los ingresos.

Planes de expansión y optimismo de analistas

Lumentum también está ampliando su capacidad de producción para atender la creciente demanda.

La compañía anunció recientemente planes para establecer una nueva planta de fabricación en Greensboro, Carolina del Norte, destinada a aumentar la producción de láseres de ultralta potencia y otros componentes clave.

Los analistas han reaccionado positivamente a estos desarrollos. El analista de BNP Paribas, Karl Ackerman, elevó su precio objetivo sobre la acción a $1,040 desde $625, citando una mayor demanda de transceptores ópticos, láseres y tecnologías relacionadas usadas en centros de datos de IA.

Los participantes del mercado están revisando cada vez más sus expectativas sobre el potencial de ganancias de Lumentum, con algunos sugiriendo que la capacidad de generación de beneficios de la compañía podría ser estructuralmente mayor a medida que se acelera la adopción de IA y mejora la visibilidad de los contratos.

Con un fuerte impulso, alianzas estratégicas y capacidades de producción en expansión, el reciente repunte de Lumentum refleja la confianza generalizada de los inversores en el crecimiento a largo plazo de la infraestructura de IA y en las empresas que la habilitan.