¿Por qué caen hoy las acciones de UPS y FedEx?

Las acciones de las principales empresas de transporte se desplomaron el lunes después de que Amazon presentó un nuevo negocio que abre su vasta red logística a clientes externos, intensificando la competencia en el mercado mundial de fletes y entregas.

La compañía dijo que está desplegando "Amazon Supply Chain Services", que permite a las empresas aprovechar su infraestructura para la gestión de pedidos, flete marítimo y aéreo, y transporte por carretera.

La medida sitúa a Amazon, en la práctica, como un proveedor logístico de terceros (3PL), poniéndola en competencia más directa con los actores consolidados.

La reacción del mercado fue rápida.

Las acciones de FedEx y UPS cayeron alrededor de un 10% cada una, mientras que GXO Logistics bajó aproximadamente un 13% y CH Robinson descendió un 9%.

El mercado en general estuvo en rojo, con el índice S&P 500 cayendo un 0,53% mientras que el Nasdaq Composite retrocedía un 0,47%.

Un nuevo frente en la competencia logística

La oferta de Amazon permite a empresas de todos los tamaños mover, almacenar y entregar mercancías que van desde materias primas hasta productos terminados utilizando su cadena de suministro global.

Crucialmente, el servicio no se limita a los vendedores del marketplace de Amazon y puede respaldar a empresas que operan en plataformas competidoras, así como envíos tradicionales entre empresas (B2B).

Con más de 100 aviones de carga, además de una amplia red de almacenes, remolques y centros de clasificación, Amazon ha construido uno de los ecosistemas logísticos más sofisticados del mundo.

Se espera que su expansión hacia servicios para terceros aumente la presión sobre los precios y los tiempos de entrega en toda la industria.

"La medida es el intento de Amazon de convertir la logística, de una carga de costes, en un producto de infraestructura", dijo Parth Talsania, CEO de Equisights Research.

Añadió que, aunque la disrupción puede no ser inmediata, sirve como una «señal de advertencia estructural», particularmente en los segmentos con alta presencia de comercio electrónico donde Amazon ya posee ventajas significativas de escala.

Enfoque en el segmento B2B de alto margen

El nuevo servicio también apunta al lucrativo mercado de envíos entre empresas (B2B), donde las entregas suelen ser más predecibles y rentables que los envíos al consumidor.

Este segmento ha sido durante mucho tiempo un motor clave de beneficios para las empresas logísticas.

Amazon dijo que las empresas pueden integrar sus servicios en distintos canales de venta, incluyendo sus propias páginas web, plataformas de redes sociales y tiendas físicas.

Los primeros adoptantes incluyen grandes corporaciones como Procter & Gamble, 3M y American Eagle Outfitters.

La estrategia refleja la trayectoria de Amazon Web Services, que comenzó como una solución de infraestructura interna antes de convertirse en el mayor negocio de servicios en la nube del mundo.

El sector afronta dinámicas cambiantes

La expansión de Amazon llega en un momento delicado para el sector logístico.

UPS ha ido reduciendo su dependencia de los volúmenes relacionados con Amazon, mientras que FedEx ha reanudado la colaboración con el gigante del comercio electrónico tras terminar vínculos en 2019.

Al mismo tiempo, la industria está saliendo de una prolongada desaceleración tras el auge de fletes de la era pandémica.

Los inversores anticipan una recuperación en los volúmenes de envío en 2026, pero la última jugada de Amazon podría remodelar la dinámica competitiva justo cuando el sector comienza a estabilizarse.