Mercados asiáticos caen ante tensiones con Irán que elevan petróleo y rendimientos

Los mercados de acciones en Asia cayeron el jueves tras informes de nuevos ataques militares de EE. UU. contra Irán y de ataques con misiles vinculados a Kuwait, lo que inquietó a los inversores y debilitó el optimismo sobre un posible acuerdo de paz en Oriente Medio.

Los precios del petróleo se dispararon mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro subían, ya que los inversores reaccionaron al aumento de las tensiones y a las crecientes preocupaciones por la inflación antes de datos económicos clave de EE. UU.

La reanudación de las hostilidades aumentó la incertidumbre en torno a las negociaciones de paz, después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, desestimara un informe iraní que sugería que se había alcanzado un acuerdo para reanudar el tráfico a través del Estrecho de Ormuz.

Los precios del petróleo se recuperan con fuerza

El ejército de EE. UU. dijo que había realizado nuevos ataques dirigidos a una operación iraní de drones.

Teherán, por su parte, afirmó que había atacado una base aérea estadounidense en Kuwait.

Con el tráfico marítimo a través del Estrecho de Ormuz aún muy perturbado, los precios del petróleo se recuperaron con fuerza.

El Brent subió 3.6% hasta $97.71 por barril, mientras el crudo estadounidense aumentó 3.8% hasta $92.05.

El repunte de los precios del petróleo alimentó las preocupaciones de que la inflación podría mantenerse elevada durante más tiempo, elevando los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. subieron 4 puntos básicos hasta 4.526% mientras los inversores ajustaban al alza las expectativas de inflación debido a los riesgos sostenidos en los precios de la energía.

El aumento de los rendimientos también presionó los mercados de renta variable, en particular a las acciones tecnológicas que antes habían liderado las ganancias.

El índice Nikkei de Japón cayó 1.4%, mientras que las acciones de Corea del Sur bajaron 3.2%.

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó 2.1%.

Informes desde Japón también indicaron que el gobierno planeaba emitir bonos puente para financiar programas clave destinados a impulsar la inversión y la seguridad económica.

Futuros en Europa y EE. UU. se debilitan

La debilidad del mercado se extendió a Europa y a EE. UU.

Los futuros del EUROSTOXX 50 cayeron 1.2%, los futuros del FTSE bajaron 0.9% y los futuros del DAX descendieron 1.0%.

En EE. UU., los futuros del S&P 500 se moderaron 0.3%, mientras que los futuros del Nasdaq perdieron 0.8%.

Datos de inflación en el punto de mira

La atención de los inversores se ha desplazado ahora hacia los próximos datos de gastos personales de consumo (PCE) de EE. UU., que incluyen las medidas de inflación preferidas por la Reserva Federal.

Se espera que los mayores costes del combustible empujen la inflación PCE general a un máximo de tres años del 3.8%.

Se prevé que la inflación subyacente aumente 0.3% mensual, elevando la tasa anual al 3.3%, y manteniéndose muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.

El aumento de las expectativas de inflación ha llevado a algunos funcionarios de la Reserva Federal a reconsiderar la postura acomodaticia del banco central.

"Con la inflación muy por encima del objetivo pero el impacto en el crecimiento del conflicto aún incierto, la Fed enfrenta un riesgo genuino en dos direcciones", dijeron analistas de NAB en una nota.

Los mercados actualmente descuentan una probabilidad de 50-50 de un aumento de un cuarto de punto en la tasa de fondos federales hasta un rango de 3.75% a 4.0% para finales de año.

El dólar se fortalece mientras el oro cae

Las expectativas de tipos de interés más altos en EE. UU. respaldaron al dólar, que cotizaba en 99.506 frente a una cesta de monedas.

El dólar también subió a un máximo de cuatro semanas frente al yen japonés a 159.65, acercándose al nivel de 160 que anteriormente provocó la intervención de las autoridades japonesas.

El euro cayó 0.3% hasta $1.1590, aunque las expectativas de una posible subida de tipos por parte del Banco Central Europeo ofrecieron cierto apoyo a la moneda única.

El economista jefe del BCE, Philip Lane, dijo que los responsables de la política se mantenían centrados en evitar que los precios más altos de la energía se trasladen a expectativas de inflación más amplias.

Mientras tanto, los precios del oro cayeron a $4,374 la onza a pesar de las tensiones geopolíticas, lo que sugiere una demanda limitada del metal tanto como activo refugio como cobertura frente a la inflación.