¿Qué sigue para el Nikkei 225 tras la subida de tipos del BoJ? (16 de junio)

El índice Nikkei 225 continuó su fuerte rally esta semana, incluso después de que el Banco de Japón (BoJ) aumentara los tipos de interés al nivel más alto desde 1995. Se disparó hasta ¥69,245, un 80% más en los últimos 12 meses y un 35% en lo que va de año.

Las acciones japonesas suben tras el acuerdo entre EE. UU. e Irán

El índice Nikkei 225 ha experimentado un fuerte tramo alcista en los últimos meses, reflejando el comportamiento de otras acciones globales. Incluso ha superado a índices estadounidenses como el Nasdaq 100 y el S&P 500.

El repunte continuó esta semana después de que EE. UU. e Irán alcanzaran un memorando de entendimiento (MoU) para poner fin a la guerra que se mantiene desde el 28 de febrero. 

Este acuerdo empujó a la baja los precios del crudo, con el Brent cayendo a $83 y el West Texas Intermediate retrocediendo a $80. El gas natural y los precios del transporte marítimo han continuado a la baja esta semana. 

Aun así, existen riesgos para el acuerdo, siendo el mayor Israel, que se opone enérgicamente. En declaraciones por separado, altos cargos israelíes, incluido el primer ministro Benjamin Netanyahu, advirtieron que seguirán combatiendo a los adversarios regionales, entre ellos Hezbolá y Hamás.

Los ataques continuos y las represalias podrían llevar a Irán a responder atacando a Israel, lo que podría arrastrar a Estados Unidos de nuevo al conflicto. 

Subida de tipos del Banco de Japón

El índice Nikkei 225 también subió tras la continuación de la senda de alzas del BoJ. En un comunicado hoy, 16 de junio, el banco elevó los tipos en 25 puntos básicos hasta el 1%, el nivel más alto desde 1995. Fue la primera subida de tipos desde diciembre del año pasado. 

El banco decidió subir los tipos para contener la inflación elevada, que ha seguido aumentando en los últimos meses debido a la guerra y al incremento salarial. Se espera que un informe que se publicará el viernes muestre que el IPC general subió del 1,4% en abril al 1,6% en mayo de este año. Se espera que la inflación subyacente experimente un aumento similar. 

El BoJ también sube tipos para frenar la venta masiva del yen japonés. Los datos muestran que el tipo de cambio USD/JPY está atascado en la zona crítica de 160, unos pocos pips por debajo de su máximo histórico de 160,70. Al subir los tipos, el banco espera hacer la moneda más atractiva para los inversores.

Por ello, las acciones japonesas subieron tras la subida de tipos del BoJ por dos motivos principales: estaba en línea con las expectativas y el acuerdo con Irán aportó un catalizador mayor.

El próximo catalizador clave para el índice Nikkei 225 es la decisión sobre tipos de la Reserva Federal del miércoles. Los economistas creen que el banco mantendrá los tipos sin cambios entre el 3,5% y el 3,75%.

Análisis técnico del índice Nikkei 225

Gráfico del índice Nikkei 225 | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei ha estado en un fuerte tramo alcista este año. Superó el importante nivel de resistencia de $69,238 el lunes, invalidando el patrón de doble techo en formación.

Su repunte ha sido respaldado por la media móvil exponencial de 100 días (EMA), señal de que los alcistas controlan el mercado. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) ha seguido subiendo y se aproxima al nivel de sobrecompra de 70.

Por tanto, la dirección de menor resistencia para el índice Nikkei 225 es al alza, con el siguiente nivel clave a vigilar en ¥70,000. Una caída por debajo del soporte clave en ¥68,000 invalidaría la perspectiva alcista.