Analista explica qué necesita la acción de Strategy para frenar la sangría

Un brutal descenso de varias semanas en las criptomonedas ha precipitado a Strategy Inc MSTR a una caída libre – el precio de sus acciones se ha hundido por debajo del umbral crítico de $100 por primera vez desde 2024.

En el momento de redactar, las acciones de MSTR cotizan en un nuevo mínimo de 52 semanas de aproximadamente $87, mientras que el preferente insignia STRC de la firma también se ha desplomado hasta $74, representando un descuento enorme respecto a su valor nominal de $100.

En respuesta a esta presión financiera acumulada, un contundente informe de investigación de CryptoQuant detalla lo que el pionero corporativo de activos digitales necesita para estabilizar sus volátiles cimientos financieros.

Qué podría poner un suelo bajo el precio de la acción de Strategy

El jefe de investigación de CryptoQuant, Julio Moreno, advirtió explícitamente que Strategy debe detener de inmediato su acumulación agresiva de Bitcoin para preservar capital.

“Strategy should develop a systematic, fundamental-driven approach to bitcoin purchase timing rather than buying whenever capital is available,” argumentó en el último informe.

Moreno señaló que comprar indiscriminadamente cerca de los máximos de ciclo y acumular tokens durante las etapas iniciales de este mercado bajista ha ampliado las pérdidas no realizadas agregadas de la firma hasta un enorme $10.6 billion.

Las acciones de Strategy siguen perdiendo porque todo el BTC que la empresa ha adquirido desde 2024 está ahora en pérdidas – y las compras incesantes solo aceleran la tensión financiera y dañan gravemente los indicadores corporativos subyacentes, agregó.

Reconstruir la reserva de efectivo podría impulsar al alza las acciones de MSTR

Las acciones de MSTR seguirán bajo presión hasta que la firma repare con éxito su colchón de efectivo, que se está deteriorando rápidamente, para proteger a los inversores de renta fija.

Según Moreno, la vital reserva de efectivo en USD de Strategy se ha contraído un 38% desde principios de año, dejando solo $1.4 billion en el balance.

Simultáneamente, las obligaciones de dividendos anualizadas sobre su capital preferente de alto rendimiento se han cuadruplicado, ya que se emitieron grandes cantidades de STRC para comprar criptoactivos.

Este shock de oferta recortó agresivamente el periodo de cobertura de dividendos de la compañía, de más de siete años a apenas 14 months.

Para restaurar completamente la confianza del mercado y reactivar STRC, Moreno señala que la firma necesita $2.8 billion en efectivo para establecer 24 months de cobertura total.

Wall Street no ha tirado la toalla con Strategy Inc

A pesar del creciente escepticismo de los críticos, algunos analistas de Wall Street consideran el reciente estrés como una fricción de financiación temporal en lugar de un fallo estructural.

El analista de Benchmark, Mark Palmer, señaló que, si bien un STRC descontado ralentiza el eficiente motor de emisión de acciones “at-the-market” de la compañía, el modelo corporativo general sigue intacto.

Los participantes alcistas subrayan que el masivo tesoro de Bitcoin de $50 billion de Strategy ofrece un colchón sustancial a largo plazo frente al estrés de liquidez agudo.

OranjeBTC’s Sam Callahan también destacó que comprar tokens fuertemente descontados durante los descensos del mercado sigue siendo una estrategia atractiva para inversores a largo plazo.

En resumen, la acción de Strategy debe encontrar un delicado equilibrio entre la acumulación agresiva de activos digitales y la reconstrucción de sus reservas en USD para navegar este entorno volátil.