3 acciones asiáticas que podrían liderar el rally de julio de 2026

El rally bursátil de Asia se está volviendo más selectivo al comenzar July.

Los inversores ya no compran a ciegas cada valor vinculado a la tecnología o a la IA, especialmente después de que la guía de beneficios récord de Samsung no lograra frenar una fuerte venta en el sector de semiconductores.

Las acciones de Samsung cayeron un 6,9% el martes, ya que los inversores se mostraron preocupados por que las acciones relacionadas con la IA se hubieran sobreextendido.

Eso hace que la próxima fase del rally dependa más de compañías con catalizadores de resultados claros, demanda visible y un sólido respaldo de los analistas.

Acciones de TSMC: la demanda de chips de IA mantiene vivo el catalizador de resultados

Las acciones de TSMC parecen la jugada de infraestructura de IA más clara en Asia de cara a mediados de July.

La conferencia de resultados del segundo trimestre de la compañía está programada para July 16, lo que proporciona a los inversores un catalizador a corto plazo para evaluar si el último optimismo de los analistas está justificado.

La analista de Citi, Laura Chen, ha añadido una "vigilancia de catalizadores alcistas a 30 días" sobre TSMC, manteniendo una recomendación de compra y un precio objetivo de NT$3,800.

El argumento de Citi es que la demanda de chips avanzados para IA sigue siendo firme, mientras que la escasez en nodos avanzados y en empaquetado continúa respaldando el poder de fijación de precios.

La analista de UBS, Sharon Lin, también elevó el objetivo de la firma a NT$3,400 desde NT$3,000 y aumentó las previsiones de gastos de capital para 2026–2028, argumentando que una mayor inversión debería aliviar las preocupaciones de los clientes sobre la oferta limitada y la necesidad de diversificar proveedores.

La salvedad es la valoración. Con la acción ya descontando una fuerte demanda por IA, la guía del July 16 necesita confirmar que la pista de resultados sigue ampliándose.

Acciones de SK Hynix: la fortaleza de HBM la convierte en la apuesta de memoria para IA más audaz

SK Hynix ofrece una vía de mayor riesgo y mayor recompensa dentro del mismo tema de IA.

A diferencia de Samsung, que abarca memoria, foundry, móvil y electrónica de consumo, SK Hynix está más vinculada directamente a la demanda de memoria de alto ancho de banda (HBM) por parte de los fabricantes de chips para IA.

La compañía ya ha mostrado por qué los inversores prestan atención.

SK Hynix reportó resultados récord en el primer trimestre en abril, con ingresos de 52.5763 trillion won, un beneficio operativo de 37.6103 trillion won y un beneficio neto de 40.3459 trillion won.

También señaló que la demanda impulsada por la IA estaba sosteniendo una oferta ajustada en los productos de memoria.

La próxima prueba es su cotización en EE. UU. mediante ADR, ya que SK Hynix planea recaudar alrededor de $28 billion a través de recibos de depositario en Nasdaq, con los ingresos destinados a fábricas de chips en Corea del Sur y compras de equipos, incluidos los escáneres EUV de ASML.

Charu Chanana, estratega jefe de inversiones en Saxo Markets, dijo a Barron’s que la cotización de los ADR pondrá a prueba el apetito global por las acciones de memoria relacionadas con la IA.

Una demanda fuerte demostraría que los inversores aún creen en la operación de memoria para IA, mientras que una demanda débil sugeriría que se están volviendo más selectivos tras el enorme rally del sector.

Acciones de Tencent: juegos y publicidad ofrecen una apuesta en IA menos concurrida

Tencent ofrece a los inversores una exposición diferente a la tecnología asiática, ya que no es una apuesta pura por semiconductores, lo que puede ayudar si la volatilidad en chips continúa.

Los ingresos del primer trimestre de Tencent aumentaron un 9% interanual hasta 196.5 billion yuan, aunque no alcanzaron las estimaciones de los analistas.

La mezcla fue más sólida de lo esperado, con ingresos por juegos domésticos subiendo un 6%, juegos internacionales ganando un 13% y la publicidad online creciendo un 20% hasta 38.2 billion yuan, impulsada por la segmentación potenciada por IA.

Eso convierte a Tencent en una historia de recuperación de plataforma más que en una simple apuesta por hardware de IA.

Su cartera de juegos sigue siendo resistente, la publicidad está mejorando y la IA se utiliza para afinar la segmentación y el compromiso con los productos dentro de su ecosistema.

Los analistas han observado que Barclays eleva su precio objetivo para Tencent a $106 desde $102 tras los resultados del primer trimestre, describiendo las cifras como sólidas pese a la intensa inversión en IA.

El riesgo es que el gasto en IA siga siendo caro, mientras que la regulación en China y las restricciones de EE. UU. sobre chips pueden seguir lastrando el sentimiento.