Seagate sube tras mejora de Wells Fargo y auge del almacenamiento para IA

Las acciones de Seagate Technology STX subieron el viernes después de que Wells Fargo mejorara la calificación de la compañía de almacenamiento de datos a Sobreponderar.

El analista citó una mayor confianza en su potencial de ganancias a largo plazo y una demanda sostenida de unidades de disco duro (HDD) impulsada por la infraestructura de inteligencia artificial.

La mejora llega después de que las acciones de Seagate retrocedieran en las últimas semanas en medio de dudas sobre la sostenibilidad del gasto relacionado con la IA, a pesar de que la acción acumula una subida de más del 500% en los últimos 12 meses.

La rival Western Digital (NASDAQ: WDC), que también se ha beneficiado del auge de la infraestructura para IA, ha subido casi un 800% en el mismo periodo.

Wells Fargo mejora a Seagate y eleva las previsiones de ganancias

El analista de Wells Fargo Aaron Rakers elevó la recomendación de Seagate de Equal Weight a Sobreponderar y aumentó el precio objetivo de la firma a $1,100 desde $900.

"Con el reciente retroceso del mercado y la creciente confianza en lo que vemos como un camino hacia más de $50 de beneficio por acción y una capacidad significativa de retorno (de capital) por delante, elevamos la recomendación de STX a Sobreponderar con un precio objetivo de $1,100", dijo el analista de Wells Fargo Aaron Rakers en una nota para clientes.

Rakers también elevó su precio objetivo en Western Digital a $730 desde $575, manteniendo una calificación de Sobreponderar.

El analista dijo que se mantiene "positivo sobre las unidades HDD" de cara a los resultados del trimestre de junio y aumentó las estimaciones para ambas compañías.

Proyecta que el beneficio anual por acción de Seagate aumentará de $21.60 este año a $53.69 en 2028.

Rakers espera que ambas empresas de almacenamiento den prioridad a "extender la visibilidad de la demanda" mediante acuerdos de compra a largo plazo con clientes.

El gasto en infraestructura de IA respalda la demanda de almacenamiento

Seagate dijo durante su última llamada de resultados que los tres principales proveedores globales de servicios en la nube casi duplicaron sus Obligaciones de Rendimiento Pendientes (RPO) hasta un récord de 1,1 billones de dólares, reflejando compromisos a largo plazo crecientes para la nube y la infraestructura de IA.

La compañía dijo que la creciente cartera de ingresos contratados debería sostener la demanda de sus productos de almacenamiento de alta capacidad.

Seagate también destacó el fuerte impulso de su plataforma Mozaic y de la tecnología Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), con sus unidades HAMR de 3 TB por disco que se enviarán a su primer proveedor de servicios en la nube durante 2025.

Según la compañía, las aplicaciones de IA impulsan una mayor generación de datos, requisitos de retención más prolongados y una mayor dependencia de conjuntos de datos históricos, lo que incrementa la demanda de HDDs rentables y energéticamente eficientes.

Seagate afirmó que su estrategia se basa en una demanda de almacenamiento duradera, una sólida hoja de ruta tecnológica y una ejecución disciplinada.

También elevó su previsión de crecimiento anual de ingresos a al menos un 20%.

La empresa añadió que los productos de almacenamiento nearline representan aproximadamente el 90% de los envíos en exabytes, con la capacidad de producción ampliamente asignada hasta 2027 mediante acuerdos de suministro a largo plazo, contratos build-to-order (fabricación bajo pedido) y acuerdos de precios basados en el valor.

Western Digital y Micron también se benefician de la tendencia de la IA

Western Digital sigue ampliando su negocio Platforms para atender a clientes empresariales y de nube de escala media, al tiempo que aumenta la adopción de su tecnología UltraSMR.

La compañía dijo que tres de sus mayores clientes ya han adoptado UltraSMR, y la dirección espera que todos los clientes principales califiquen la tecnología para finales del año calendario 2027.

Micron Technology también está reforzando los compromisos de los clientes mediante acuerdos de suministro a largo plazo en los mercados de centros de datos, consumo y automoción.

La fabricante de chips de memoria dijo que ha firmado 16 acuerdos estratégicos con clientes que cubren aproximadamente el 20% de los volúmenes de DRAM y un tercio de los volúmenes de NAND durante el periodo del contrato.

Catorce de esos acuerdos representan aproximadamente 100.000 millones de dólares en ingresos mínimos contractuales acumulados e incluyen depósitos proyectados de clientes y compromisos financieros por un total de 22.000 millones de dólares, incluidos unos 18.000 millones de dólares en depósitos en efectivo.