Los futuros del Dow caen más de 300 puntos: 5 claves antes de la apertura de Wall Street

Los futuros bursátiles de EE. UU. bajaron el miércoles, ya que el Brent superó brevemente los $100 por barril por primera vez desde julio, lo que elevó los rendimientos del Tesoro y reavivó las preocupaciones inflacionarias antes de datos clave de precios que se publicarán más adelante esta semana.

Los futuros del Dow cayeron más de 300 puntos, o un 0,5 %, mientras que los contratos del S&P 500 y del Nasdaq 100 perdieron un 0,2 % cada uno.

El movimiento se produjo tras una nueva escalada en el conflicto EE. UU.-Irán y nuevos ataques a infraestructuras energéticas en el Golfo.

Los inversores ahora sopesan el riesgo de tipos más altos por más tiempo frente a la fortaleza de las acciones vinculadas a la IA, con el IPP del jueves, el IPC del viernes y un anuncio de recompra del Tesoro que condicionarán el sentimiento antes de la decisión de la Fed de la próxima semana.

5 cosas que debe saber antes de la apertura de Wall Street

1. El petróleo finalmente ha superado los $100, pero los mercados no muestran pánico

El Brent superó los $100 por barril por primera vez desde julio a medida que se intensificó el conflicto EE. UU.-Irán, mientras que el WTI subió por encima de los $94.

Sin embargo, los futuros de Wall Street se mantuvieron notablemente resistentes. Los futuros del Dow bajaron modestamente, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq 100 permanecieron prácticamente planos.

Esa desconexión puede ser la señal de mercado más interesante esta mañana.

Los inversores están claramente preocupados por la inflación y las interrupciones en el suministro, pero todavía no consideran que el petróleo a $100 sea un choque que rompa la economía.

2. El mayor evento de producto de Apple en años comienza hoy

Apple acapara la atención a la 1 p.m. ET con su primer gran evento de producto bajo la dirección del nuevo CEO John Ternus.

Se espera que la compañía presente su primer iPhone plegable junto con los nuevos modelos premium iPhone 18.

Los inversores vigilarán especialmente la política de precios. Morgan Stanley espera aumentos de precio inusualmente generalizados en los iPhone, mientras que el dispositivo plegable podría costar más de $2,000.

Las acciones de Apple estaban aproximadamente planas antes de la apertura tras caer alrededor de un 1% el martes.

3. El Tesoro tiene su propio posible evento que moverá el mercado a las 11 a.m. ET

Antes de que Apple suba al escenario, los operadores de bonos tienen otro plazo: las 11 a.m. ET.

Se espera que el Tesoro de EE. UU. divulgue el tamaño de un programa ampliado para recomprar deuda gubernamental con vencimientos más largos.

Anteriormente limitó las compras individuales a $2 billion y ha prometido al menos duplicar la cantidad, dejando a los mercados a la espera de una cifra de $4 billion o más.

Eso importa directamente para las acciones porque el rendimiento del Tesoro a 10 años ha estado rondando el 4,8 %, cerca de su nivel más alto desde 2023.

Una recompra mayor de la esperada podría aliviar los rendimientos a largo plazo y ayudar a las acciones de crecimiento caras. Una cifra decepcionante podría reforzar la presión que ya provoca el petróleo a $100.

4. Las acciones de IA siguen negándose a sumarse a la venta macro

La tecnología está proporcionando un colchón inusual frente al choque petrolero.

Qualcomm subió alrededor de un 1,4 % antes de la apertura tras ganar un 3,2 % el martes por el optimismo en torno a su acuerdo con Amazon. Corning y SanDisk también avanzaron, aunque AMD e Intel cotizaron a la baja.

Eso convierte a la IA en una de las áreas más claras donde los inversores todavía están dispuestos a ignorar el entorno macro más amplio.

El debate mayor es si los acuerdos cada vez más entrelazados entre empresas de IA terminarán traduciéndose en ingresos externos genuinos.

Esa pregunta importa más a medida que aumentan las valoraciones y proveedores, clientes e inversores se solapan cada vez más.

5. Los resultados están provocando reacciones brutales a nivel de acciones

El miércoles también presenta una actividad por acciones individuales mucho más interesante de lo que sugería el informe original.

Casey’s General Stores se hundió alrededor de un 8 % a pesar de superar las expectativas trimestrales, lo que muestra lo alto que se había puesto el listón después de un rally de aproximadamente un 33 % en lo que va de año.

Braze cayó alrededor de un 12 % incluso después de superar las estimaciones del segundo trimestre porque los inversores querían pruebas más claras de que la IA estaba acelerando los ingresos. ServiceTitan se desplomó cerca de un 18 % tras una guía más débil que eclipsó una sorpresa de beneficios.

Chewy también debe presentar resultados, ofreciendo a los inversores otra lectura sobre la demanda del consumidor durante la sesión.