Dow sube 640 puntos; Microsoft y chips impulsan la recuperación de Wall Street

Las acciones estadounidenses se recuperaron con fuerza el jueves cuando los inversores regresaron a las acciones tecnológicas tras los resultados de Microsoft, mejores de lo esperado, lo que ayudó a Wall Street a recuperarse de la fuerte venta del día anterior provocada por la decisión de la Reserva Federal de mantener los tipos de interés sin cambios.

El Dow Jones Industrial Average subió 645 puntos, o un 1,3%, mientras que el S&P 500 ganó un 1,7%.

El Nasdaq Composite subió alrededor de un 3%, rompiendo una racha de seis sesiones a la baja mientras las acciones tecnológicas lideraban el avance.

El repunte se produjo un día después de que el Dow registrara su mayor caída en una jornada desde abril de 2025, cuando los inversores cuestionaron la estrategia de la Reserva Federal sobre la inflación y empujaron al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Microsoft fue el mayor contribuyente a las ganancias del jueves tras publicar resultados trimestrales que superaron las expectativas, aliviando las preocupaciones sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial.

Resultados de Microsoft reavivan el optimismo en la IA

Las acciones de Microsoft subieron más del 16% después de que el gigante del software informó un crecimiento más fuerte de Azure, pronosticara ventas trimestrales por encima de las estimaciones de Wall Street y proyectara gastos de capital por debajo de las expectativas de los analistas.

La compañía también indicó que espera seguir generando efectivo durante todo el año fiscal 2027.

Los resultados optimistas ayudaron a restaurar la confianza en las inversiones relacionadas con la IA después de las preocupaciones recientes de que el elevado gasto en centros de datos estaba afectando la rentabilidad en todo el sector tecnológico.

Las acciones de semiconductores se recuperaron junto con Microsoft.

El iShares Semiconductor ETF (SOXX) avanzó más de un 8%, mientras que Micron Technology y Advanced Micro Devices subieron cada una más de un 13%.

Las acciones relacionadas con la memoria también participaron en el repunte, con el fabricante surcoreano SK Hynix ganando más de un 17%.

También regresó la operación de momentum más amplia, con el iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) subiendo más de un 5%.

No todas las empresas tecnológicas compartieron las ganancias.

Meta Platforms cayó alrededor de un 9% tras informar una caída del 91% en el flujo de caja libre del segundo trimestre y emitir una previsión de ingresos más débil de lo esperado, lo que reforzó el escrutinio de los inversores sobre el gasto de capital relacionado con la IA.

Amazon cotizó al alza antes de publicar sus resultados trimestrales, mientras que Apple retrocedió ligeramente antes de presentar sus resultados tras el cierre del mercado.

La perspectiva de la Fed y los datos económicos siguen en el centro de atención

A pesar del repunte del jueves, los inversores continuaron vigilando el mercado de bonos después de que los rendimientos del Tesoro se dispararan tras la reunión de la Reserva Federal del miércoles.

El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se mantuvo cerca de su nivel más alto desde 2007 después de superar el 5,2% durante la sesión anterior, mientras que el resto de la curva de rendimientos apenas cambió.

Los datos económicos publicados el jueves mostraron que la economía estadounidense creció a una tasa anualizada del 1,5% en el segundo trimestre, por debajo de las expectativas del 2,1%, ya que un déficit comercial más amplio lastró el crecimiento.

Datos por separado también indicaron que la inflación se moderó en junio, ofreciendo cierto alivio tras las recientes preocupaciones inflacionarias.

También cambiaron las expectativas del mercado sobre la política monetaria. Los operadores redujeron la probabilidad de un aumento de los tipos en septiembre a aproximadamente el 59%, desde alrededor del 82% una semana antes, según datos de CME FedWatch.

La temporada de resultados sigue impulsando los movimientos del mercado

Los resultados corporativos siguieron siendo el principal catalizador del rendimiento del mercado, mientras los inversores evaluaban si las inversiones en IA de las empresas se traducían en resultados financieros más sólidos.

Qualcomm retrocedió tras prever un beneficio del cuarto trimestre por debajo de las expectativas de los analistas y advertir que los ingresos por productos relacionados con Apple caerían más rápido de lo previsto.

Fair Isaac también cayó después de elevar sus previsiones anuales de beneficio e ingresos, aunque las perspectivas seguían por debajo de las estimaciones de los analistas.

Starbucks subió tras elevar sus previsiones de ventas y beneficios para todo el año.

Los beneficios del segundo trimestre en general se han mantenido sólidos, y los analistas esperan que el beneficio agregado del S&P 500 aumente alrededor de un 40% respecto al año anterior, según datos de LSEG I/B/E/S.

Las empresas relacionadas con la IA siguen representando gran parte de ese crecimiento, mientras que la reciente corrección del mercado ha dejado al S&P 500 cotizando en torno a 20 veces las ganancias esperadas, ligeramente por encima de su media de 10 años.