Futuros del Dow suben 410 puntos: 5 claves antes de la apertura de Wall Street

Los futuros bursátiles de EE. UU. subieron el lunes después de que el presidente Donald Trump retrasara un ataque planeado contra Irán, lo que provocó una fuerte caída de los precios del petróleo y alivió las preocupaciones inmediatas sobre la inflación.

Alrededor de las 7:00 a. m. ET, los futuros del Dow subieron 410 puntos, o un 0,78%, mientras que los contratos del S&P 500 y del Nasdaq 100 avanzaron un 0,56% y un 0,41%.

La señal de alivio fue alentadora pero frágil en los mercados globales.

Irán negó que se estuvieran llevando a cabo conversaciones directas con Washington; los datos manufactureros podrían reformular las expectativas sobre las tasas de interés; y los resultados de Palantir pondrán a prueba si la confianza en el gasto en IA se ha recuperado realmente tras la venta masiva de semiconductores en julio y la renovada volatilidad en Corea del Sur esta semana.

5 cosas que debe saber antes de la apertura de Wall Street

1. La diplomacia con Irán eleva los futuros, pero persiste la brecha

Trump detuvo un ataque importante después de que los aliados del Golfo pidieran más tiempo para la diplomacia, indicando que las conversaciones destinadas a reabrir el estrecho de Ormuz y a abordar el programa nuclear de Irán comenzarían el lunes.

Teherán impugnó esa versión. El ministerio de Exteriores iraní dijo que no estaba negociando directamente con EE. UU. y que las conversaciones con Omán se referían a una ruta segura temporal para el tráfico marítimo.

Por tanto, los futuros descuentan un menor riesgo de escalada a corto plazo, no un acuerdo definitivo.

Cualquier señal de que el canal de Omán se esté estancando, o de que continúen los ataques al transporte marítimo, podría devolver rápidamente la prima geopolítica al petróleo.

2. La caída del petróleo reduce la presión sobre la inflación

El Brent cayó alrededor de un 7% hasta aproximadamente $83.5 por barril, mientras que el West Texas Intermediate cayó más del 6% hasta alrededor de $79.5.

El movimiento deshizo parte de la prima por la guerra de julio y ofreció alivio a aerolíneas, grupos de transporte y empresas orientadas al consumidor, mientras que pesó sobre los productores de energía.

La OPEP+ aumentó la presión al acordar elevar la producción de septiembre en 188.000 barriles al día, completando la reversión planificada de 1,65 millones de barriles al día de recortes voluntarios introducidos en 2023.

La caída podría seguir siendo inestable porque el tráfico en Ormuz sigue interrumpido y la diplomacia está en disputa.

3. Los datos manufactureros podrían alterar el mercado de tipos de interés

El PMI manufacturero final de S&P Global se publica antes de la encuesta fabril de julio del Institute for Supply Management a las 10:00 ET.

El índice ISM se situó en 53,3 en junio, lo que supuso un sexto mes consecutivo de expansión y se mantiene por encima del nivel 50 que separa el crecimiento de la contracción.

Un informe sólido respaldaría a las acciones cíclicas, pero podría elevar los rendimientos de los bonos del Tesoro si los precios se mantienen altos.

Una lectura más débil ayudaría a los bonos y a las acciones tecnológicas, al tiempo que reavivaría las preocupaciones sobre el impulso económico.

Por ello, los componentes de precios pagados y nuevos pedidos pueden importar más que la cifra principal.

4. La intervención en el yen debilita al dólar

El yen cotizó cerca de 156 por dólar después de que EE. UU. y Japón confirmaran una intervención coordinada, alejándolo del mínimo de 40 años cerca de 164 que alcanzó la semana pasada.

El índice del dólar cayó por debajo de 100, mientras que el rendimiento del Treasury a 10 años se acercó al 4,69% a medida que la menor cotización del petróleo reducía la ansiedad por la inflación.

Ese telón de fondo respalda a las empresas multinacionales estadounidenses y a las acciones tecnológicas sensibles a las tasas.

Su durabilidad es incierta. La tasa de política de Japón sigue muy por debajo del rango de la Fed de 3,5% a 3,75%, y los estrategas de divisas dudan que la intervención por sí sola pueda revertir la caída del yen sin un diferencial de tipos de interés más estrecho.

5. Palantir y los chips coreanos ponen a prueba la recuperación de la IA

Palantir presenta resultados tras el cierre y ha guiado ingresos del segundo trimestre de $1.797 billion a $1.801 billion, con un resultado operativo ajustado de $1.063 billion a $1.067 billion.

Wall Street espera un crecimiento de ingresos de aproximadamente el 80%, lo que convierte el informe en una prueba de si la demanda comercial y gubernamental de EE. UU. puede justificar la valoración de la empresa.

La señal regional es menos tranquilizadora. El Kospi de Corea del Sur cayó alrededor de un 5% el lunes tras el repunte récord del viernes, con Samsung Electronics y SK Hynix perdiendo aproximadamente un 9%.

Marriott y Tyson Foods presentan resultados antes de la apertura, mientras que las conversaciones de fusión reportadas entre AstraZeneca y Bristol Myers Squibb también han impulsado fuertes movimientos en la preapertura.

Ninguno de los fabricantes de medicamentos había confirmado un acuerdo, por lo que los inversores deben evaluar los obstáculos regulatorios y estratégicos que afrontaría cualquier posible fusión.