Dow baja por incertidumbre en Hormuz y datos de inflación en Wall Street

Wall Street tuvo un inicio de semana contenido el lunes, mientras los inversores sopesaban la incertidumbre sobre la reapertura del Estrecho de Hormuz frente a una semana cargada de datos de inflación y resultados corporativos que podrían moldear las expectativas sobre la política de la Reserva Federal.

El Dow Jones Industrial Average cayó 79 puntos. El S&P 500 quedó casi sin cambios, mientras que el Nasdaq Composite retrocedió 0,13%.

Los participantes del mercado ahora se centran en los próximos informes de inflación de precios al consumidor y al productor, mientras vigilan los acontecimientos en Oriente Medio que podrían influir en los precios de la energía y en el sentimiento del mercado en general.

Los desarrollos en Hormuz siguen en el punto de mira mientras suben los precios del petróleo

La atención de los inversores permaneció centrada en las negociaciones en torno al Estrecho de Hormuz, una ruta marítima clave para el transporte global de petróleo.

Irán dijo que estaba cerca de alcanzar un acuerdo final con Omán sobre nuevos pasillos de navegación a través del estrecho, pero sostuvo que Estados Unidos debe cumplir varias condiciones antes de que la vía acuática pueda reabrirse.

Aunque las señales de avance han aliviado algunas preocupaciones sobre interrupciones prolongadas del suministro, la incertidumbre en torno a las negociaciones siguió respaldando los precios del petróleo.

El crudo US West Texas Intermediate subió alrededor de 1% hasta unos 79 dólares por barril, mientras que el Brent avanzó aproximadamente 1% para cotizar cerca de 84 dólares.

La reapertura de Hormuz se considera un factor clave para reducir las preocupaciones sobre el suministro que han impulsado el alza de los precios del petróleo y las expectativas de inflación en los últimos meses.

Los mercados también continuaron evaluando señales contradictorias desde Washington después de que comentarios recientes sugirieran que las negociaciones con Irán seguían siendo limitadas, pese a indicios anteriores de que un acuerdo podría estar cerca.

Los datos de inflación y las expectativas sobre la Fed dominan las perspectivas del mercado

Los inversores se preparan para una semana crucial de datos económicos, con los informes del índice de precios al consumidor y al productor que se espera que ofrezcan nueva información sobre la perspectiva de inflación y la próxima decisión de política de la Reserva Federal.

Los mercados siguen descontando una menor probabilidad de un aumento de tipos en septiembre después de que el informe de nóminas no agrícolas de julio, más débil de lo esperado, mostrara que la economía de EE. UU. perdió empleos de forma inesperada.

Según los datos de CME FedWatch, los traders ahora asignan aproximadamente un 44% de probabilidad a una subida de tipos en septiembre, frente al 67% de hace una semana.

Los datos más débiles del mercado laboral han ayudado a sostener las acciones al reducir las inquietudes de que la Reserva Federal pueda necesitar endurecer la política monetaria con más fuerza.

A pesar de las continuas preocupaciones por la inflación, el optimismo del mercado se ha visto respaldado por la expectativa de que la moderación de las presiones de precios y una política monetaria estable podrían sostener el repunte actual.

Las sólidas ganancias respaldan las acciones pese a una apertura cautelosa

Las acciones estadounidenses iniciaron la semana tras su mejor rendimiento semanal desde abril.

El S&P 500 terminó la semana pasada en un máximo de cierre histórico, mientras que el Dow Jones Industrial Average también tocó niveles récord. El Nasdaq igualmente se vio respaldado por la fortaleza continuada de las acciones tecnológicas.

Según datos de LSEG, el 85,1% de las 436 empresas del S&P 500 que han informado resultados del trimestre de junio han superado las expectativas de los analistas, muy por encima del promedio histórico.

J.P. Morgan elevó su objetivo de fin de año para el S&P 500 a 8.000 desde 7.800, citando resultados corporativos resilientes y la creciente confianza en que las fuertes inversiones relacionadas con IA por parte de los hyperscalers se traducirán en un crecimiento de ingresos más sólido.

El calendario de resultados de esta semana es más ligero, pero incluye informes de Applied Materials y Cisco, mientras que los inversores también vigilarán los reportes de empresas como On Holding, Cava Group, Super Micro y CoreWeave.

Entre los movimientos destacados, Intel retrocedió un 3,6% tras anunciar una oferta de acciones ordinarias por 15.000 millones de dólares.

Apple cayó un 2% después de que Jefferies degradara la acción a 'infraponderar' desde 'mantener'.

Por otra parte, GameStop subió en las operaciones después de que un informe dijera que la compañía estaba considerando retirar su oferta propuesta de 56.000 millones de dólares por eBay.