El ETF SCHD alcanza un máximo histórico: por qué DIVB es una compra mejor

El Schwab US Dividend Equity ETF SCHD ha tenido un buen año y ahora se encuentra en su máximo histórico. Ha subido un 25% en lo que va de año, superando a los índices Nasdaq 100 y S&P 500 a pesar de tener una exposición limitada a la industria de la inteligencia artificial (IA). 

Se ha convertido en el segundo mayor ETF de dividendos del mundo, tras el Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Aunque SCHD es un buen fondo de dividendos, los datos muestran que el iShares Core Dividend ETF (DIVB) es una compra mejor. 

¿Qué es el ETF SCHD?

El ETF SCHD es un fondo destacado que sigue el Dow Jones US Dividend 100 Index, compuesto por 100 empresas con un historial prolongado de crecimiento de dividendos. Tiene un ratio de gastos de 0,06%, lo que lo convierte en un fondo extremadamente barato de mantener.

El fondo posee 100 compañías de varios sectores; las mayores entre sus componentes son Abbott Laboratories, Amgen y Merck. Otros nombres destacados son empresas como Coca‑Cola, Home Depot, UnitedHealth y Chevron. 

Los sectores de salud y consumo básico representan aproximadamente el 40% del fondo, mientras que otros sectores relevantes son energía, industriales, financieros y tecnología. Tiene poca exposición a la floreciente industria de la IA, lo que explica por qué a menudo se le considera un fondo "anti‑IA".

¿Qué es el ETF DIVB?

El ETF DIVB, en cambio, sigue el Morningstar US Dividend and Buyback Index. Este fondo está compuesto por más de $300 empresas que tienen un largo historial de pago de dividendos y recompras. Las recompras ayudan a impulsar las acciones al aumentar el beneficio por acción (BPA).

El sector de tecnología de la información constituye la mayor parte del fondo, con una ponderación del 18,8%. Le siguen sectores como financieros, industriales, salud, consumo básico y energía. 

Las principales compañías del fondo incluyen ADP, Accenture, IBM, JPMorgan, HP, Paychex, Cognizant, ExxonMobil y Johnson & Johnson. Tiene un ratio de gastos de 0,05%, por lo que es más barato que SCHD. Sin embargo, su rentabilidad por dividendo del 2,8% es ligeramente inferior al 3% de SCHD.

DIVB está superando al ETF SCHD

Los datos históricos muestran que el ETF DIVB es un mejor fondo que SCHD en términos de rentabilidad total. La rentabilidad total incluye la evolución del precio de las acciones y los dividendos que pagan. 

La rentabilidad del precio de DIVB en los últimos cinco años fue del 67,6%, el doble de lo que obtuvo SCHD. La misma tendencia se repite este año, ya que DIVB ha subido un 28% frente al 25% de SCHD.

Al observar la rentabilidad total, DIVB ha tenido una rentabilidad total del 30% este año, superior al 27% de SCHD. En los últimos cinco años, su rentabilidad total fue del 90%, frente al 58% de SCHD. Cabe destacar que el fondo ha superado al índice S&P 500, que ha subido un 87% en el mismo período. 

Rendimiento de VOO vs SCHD vs DIVB | Fuente: SeekingAlpha

Por tanto, aunque el rendimiento pasado no sea un indicador de lo que cabe esperar, suele ser más seguro invertir en un fondo con un historial prolongado de buen desempeño.