Micron cerca de $1,000; SK Hynix y SanDisk suben en preapertura

Las acciones de chips de memoria y de almacenamiento subían en la negociación previa a la apertura del lunes, mientras Micron coqueteaba con el nivel clave de $1,000 antes de la campana, al tiempo que los inversores analizaban nuevas señales que podrían impulsar al sector.

Las acciones de Micron Technology subían alrededor de un 3% en la negociación previa a la apertura del lunes, lo que situaba al título en trayectoria de superar los $1,000 si las ganancias se mantenían durante la sesión.

SK Hynix subió más del 4%, mientras que SanDisk ganó alrededor de un 6% en la negociación previa a la apertura.

Micron cerró en $971.66 el Aug. 14 y ha subido aproximadamente un 13% en las últimas cinco sesiones de negociación.

El título había caído por debajo de $1,000 el July 2 tras alcanzar un máximo histórico en junio, ya que los inversores cuestionaron si el gasto masivo de las empresas tecnológicas en infraestructura de IA generaría rendimientos suficientes.

La venta masiva de julio afectó ampliamente a las acciones de semiconductores, y los inversores se centraron cada vez más en la competencia de los fabricantes chinos de chips y en la posibilidad de que el gasto de capital relacionado con la IA pudiera ralentizarse eventualmente.

No quieren que Apple use chips de memoria fabricados en China: Lutnick

Un nuevo catalizador para Micron podría haber venido del secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, quien dijo que la administración Trump no quiere que Apple utilice chips de memoria fabricados en China.

«La administración Trump no está a favor de eso», dijo Lutnick en una entrevista tras recorrer una planta de fabricación de Apple en Houston, según The Wall Street Journal.

Tienen que existir «otras soluciones al problema de la memoria, pero no está bien que empresas estadounidenses utilicen memoria china», dijo.

Al preguntársele si había comunicado esa posición a Apple, Lutnick respondió «claramente».

Los comentarios se producen mientras Micron ha presionado a la administración Trump para que Apple no utilice chips de memoria chinos, argumentando que tal movimiento podría socavar la producción de semiconductores en EE. UU. y entrar en conflicto con los esfuerzos de Washington por traer más fabricación de chips al país.

Los sustanciales compromisos de inversión de Micron en EE. UU. han reforzado su posición en las discusiones con los responsables políticos, situando a la compañía en el centro de un debate sobre la cadena de suministro de Apple.

Apple ha estado probando chips de memoria de los fabricantes chinos CXMT y Yangtze Memory Technologies, lo que podría abrir la puerta a su uso en dispositivos vendidos en China, según personas familiarizadas con el asunto citadas por el Journal.

Las normas de EE. UU. exigen que las empresas estadounidenses obtengan una licencia antes de compartir información de productos con CXMT y YMTC.

Sin embargo, Apple puede comprar chips de memoria comerciales de las empresas chinas sin necesariamente requerir el mismo nivel de cooperación.

El director de operaciones de Apple, Sabih Khan, se negó a confirmar si la compañía estaba probando chips de memoria chinos.

Pero, en medio de una escasez de suministro, dijo: «tenemos que considerar todas las opciones», incluidas las iniciativas para ampliar la producción con los proveedores actuales.

Para Micron, las restricciones a la memoria china podrían proporcionar un apoyo adicional a los precios y a la demanda, además de proteger su posición en una de las cadenas de suministro tecnológica más grandes del mundo.

New Street prevé un alza importante para Micron

Además, New Street elevó la calificación de la compañía a Comprar desde Neutral la semana pasada y asignó un precio objetivo de $1,250, lo que implica aproximadamente un 29% de potencial alcista respecto a niveles recientes.

La correduría sostuvo que la inteligencia artificial podría transformar a Micron en una compañía de $2 trillion a $3 trillion para finales de la década.

New Street espera que las aplicaciones de IA se conviertan en la fuente dominante de demanda de memoria, representando alrededor de dos tercios de la demanda total en los próximos años.

Pronostica un crecimiento anual de la demanda de memoria de alrededor del 15% más allá de 2030, en comparación con una media histórica de aproximadamente el 10% en las últimas dos décadas.

La correduría también considera que la memoria de alta ancho de banda, o HBM, merece una prima frente a la DRAM de commodity porque la demanda está siendo impulsada cada vez más por inversiones a largo plazo en infraestructura de IA en lugar de por los ciclos tradicionales de semiconductores.

New Street pronostica que Micron podría generar más de $150 billion en flujo de caja libre anual para 2030 y acumular más de $600 billion en efectivo en niveles máximos.

SanDisk se une al repunte de las acciones de memoria

SanDisk también ha estado en el centro de atención desde finales de la semana pasada.

El título se disparó más del 7% el viernes después de que la compañía presentara su perspectiva a largo plazo en un día para inversores.

La dirección pronosticó un crecimiento anual de ingresos en el rango medio-alto de dos dígitos entre el ejercicio fiscal 2028 y el 2030.

SanDisk apunta a márgenes brutos non-GAAP de aproximadamente el 80% y márgenes de flujo de caja libre ajustado de alrededor del 50%, lo que indica un apalancamiento operativo significativo a medida que la compañía crece.

La compañía también citó $93.9 billion en contratos asociados con sus modelos de negocio más recientes, ofreciendo a los inversores mayor visibilidad sobre la demanda futura.

JPMorgan inició la cobertura de SanDisk con una calificación Overweight y un precio objetivo de $2,250.

El analista Harlan Sur dijo que SanDisk está «únicamente posicionada para capturar la inflexión estructural en curso en la demanda de NAND impulsada por el rápido crecimiento de la inferencia de IA», destacando el potencial de las cargas de trabajo de IA para remodelar el mercado NAND.