Facilidad de crédito de Anthropic podría superar los $10B antes de la OPV: informe

Se espera que la facilidad de crédito revolvente de Anthropic supere su objetivo aproximado de $10 billion, mientras los bancos compiten por papeles en la oferta pública inicial planeada por la compañía de inteligencia artificial, informó Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto.

Bancos compiten por papeles en la OPV de Anthropic

Anthropic está considerando ampliar su facilidad de crédito revolvente más allá del nivel de $10 billion, aunque las conversaciones continúan y la compañía podría finalmente mantener la facilidad en su objetivo o por debajo de éste.

Los bancos buscan compromisos mayores para reforzar sus posiciones antes de la OPV.

Anthropic ha pedido a los prestamistas más activos implicados en la estructuración de la línea de crédito que se comprometan con aproximadamente $1.25 billion cada uno.

Un segundo grupo de bancos activos ha sido instado a ofrecer alrededor de $1 billion, mientras que los compromisos para participantes menos activos podrían ser de unos $750 million o menos.

En la financiación sindicada, los compromisos mayores suelen conllevar comisiones más elevadas para los bancos.

Un papel más destacado en la facilidad de crédito también puede ayudar a un banco a posicionarse para un papel más activo en una posterior transacción en los mercados de capitales.

La línea de crédito supondría un aumento significativo

Una facilidad por encima de $10 billion representaría un incremento sustancial respecto a la facilidad revolvente a cinco años de $2.5 billion que Anthropic aseguró el año pasado.

Dicha facilidad incluyó a Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada y Mitsubishi UFJ Financial Group.

La posible expansión también sigue a discusiones sobre un paquete de deuda mucho mayor para la infraestructura de centros de datos relacionada con Anthropic.

Bancos liderados por Morgan Stanley estuvieron previamente en conversaciones para estructurar $15 billion de deuda para un proyecto de centro de datos en Texas, con el respaldo de Google (Alphabet). La financiación propuesta incluía un préstamo puente de $14 billion y una facilidad de crédito revolvente.

La actividad de financiación de Anthropic se produce cuando el auge de la IA ha revitalizado el mercado de OPV.

Las empresas que se han hecho públicas este año han recaudado $257 billion, excluyendo a las compañías de cheques en blanco y otros vehículos financieros, según datos de Bloomberg. Es la cifra más alta recaudada en un año desde 2021.

El crecimiento de ingresos impulsa las ambiciones de OPV

El rápido aumento de los ingresos de Anthropic ha reforzado las expectativas en torno a su posible salida a bolsa.

La tasa de ingresos anualizada de la compañía superó los $65 billion a finales de julio, según Bloomberg News.

La compañía reportó ingresos trimestrales preliminares de más de $11.5 billion en su último trimestre completado, frente a $787 million en el mismo periodo del año anterior.

También informó un beneficio operativo ajustado positivo para el trimestre, según documentos citados por Bloomberg.

Reuters informó por separado que Anthropic proyecta ingresos de aproximadamente $190 billion a $200 billion en 2028.

Anthropic presentó confidencialmente documentación para una OPV en EE. UU. en junio y se espera que pueda debutar ya este otoño, por delante de la rival OpenAI. La compañía también se ha reunido con inversores mientras se prepara para una posible salida a bolsa a gran escala.

La expansión prevista de la facilidad de crédito pone de manifiesto las crecientes necesidades de financiación en torno a Anthropic mientras escala su negocio de IA y se prepara para los mercados públicos.

Sin embargo, el tamaño final de la facilidad revolvente no se ha decidido.