Hopean hintaennuste ennen Fedin korkopäätöstä

Hopean hinta liikkuu sivuttain, kun sijoittajat odottavat Fedin korkopäätöstä myöhemmin keskiviikon istunnossa. Venäjän ja Ukrainan neuvottelut ovat pelissä myös rahoitusmarkkinoilla.

Fedin koronnosto

Yhdysvaltain keskuspankin odotetaan nostavan korkoja 25 peruspistettä nykyisestä 0,25 prosentista enintään 0,5 prosenttiin. Vuoden edetessä analyytikot odottavat viidestä kuuteen tällaista nousua Fedin pyrkiessä selviytymään inflaatiosta, joka on tällä hetkellä korkeimmillaan 40 vuoteen. Kuten muidenkin jalometallien kohdalla, korkeampien korkojen ympäristö vaikuttaa hopean hintaan, koska se lisää tuottamattoman omaisuuden hallussapidon vaihtoehtoiskustannuksia.

Kirjoitushetkellä valtion kymmenen vuoden kassatuotto oli 2,16 %. Aiemmin päivällä se nousi korkeimmalle tasolleen sitten toukokuun 2019. Korkeammat joukkolainojen tuotot todennäköisesti hillitsevät hopean hinnan nousupotentiaalia seuraavissa sessioissa.

Venäjän ja Ukrainan neuvottelut

Muiden jalometallien tapaan hopean hinta on ollut laskussa viime viikon lopusta lähtien. Presidentti Putin ilmoitti perjantaina, että neuvottelut kahden taistelevan Itä-Euroopan maan välillä olivat saaneet “positiivisen muutoksen”.

Siitä lähtien hopean hinta on pysynyt alle ratkaisevan tason 26,00; pudonnut yhdeksän kuukauden huipulta, jonka se oli saavuttanut aiemmin tällä viikolla. Reaktio oli havaittavissa kaikilla jalometalleilla turvasatamakysynnän laskun jälkeen. Esimerkiksi viimeisen neljän istunnon aikana kullan hinta on ollut alle 2 000 dollaria; nousi 2 070,98 dollariin noin viikko sitten. Vastaavasti palladiumin ja platinan hinnat ovat perjantaista lähtien laskeneet lähes 20 % ja platinan 10 %.

Maanantaina jatkuneet Venäjän ja Ukrainan neuvottelut ovat antaneet toivoa siitä, että Itä-Euroopan tilanne ratkeaa lähitulevaisuudessa. Seuraavissa istunnoissa sijoittajat ovat kiinnostuneita neuvottelujen edistymisestä.

Molempien osapuolten neuvottelijat ovat korostaneet, että neuvottelut ovat menossa oikeaan suuntaan huolimatta tallennetuista ilmaiskuista sotilastukikohtaan ja asuinrakennuksiin. Ukrainan presidentti Volodymyr Zelenskyi totesi keskiviikon videopuheessaan, että molempien osapuolten asema on realistisempi. Siitä huolimatta hän lisäsi, että neuvottelujen huomattava edistyminen saattaa vaatia enemmän aikaa. Erityisesti neuvottelujen umpikuja voi johtaa hopean hinnan palautumiseen. Häriltä saattaa kuitenkin puuttua tarpeeksi vauhtia testatakseen uudelleen viimeaikaista usean kuukauden huippua.

Hopean hintaennuste

Hopean hinta on miinuksella jo neljättä kaupankäyntijaksoa putkeen. Myönnettäköön, että sen kurssi on tasaisesti yli ratkaisevan tason 24,00 sen jälkeen, kun se ylitettiin yli kaksi viikkoa sitten. Saavutettuaan yhdeksän kuukauden huipun, 26,94, viimeisen viikon aikana se on kuitenkin laskenut yli 8 %. Kirjoitushetkellä se laski 1,53 % 24,66:een.

Päiväkaaviossa hopean hinta leijuu 25 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon ympärillä 24,80:ssa. Siitä huolimatta se on edelleen 50 päivän EMA:n yläpuolella. Välittömällä aikavälillä odotan jalometallin leijuvan 24,80:n paikkeilla, koska se löytää vastustuksen psykologisella tasolla 25,00. Sellaisenaan vaakasuora kanava 25,40 ja 24,67 välillä tulee olemaan tarkkailtava, kun sijoittajat odottavat Fedin korkopäätöstä keskiviikkona.

Reaktiona Fedin päätökseen, kriittinen vyöhyke 24,00 on katsomisen arvoinen tukitaso. Toisaalta Venäjän ja Ukrainan neuvottelujen umpikuja voi saada sen palaamaan noin 25,85:een.