B. Riley (RILY) osakkeilla on 52 % lyhyt korko, 11 %:n tuotto: onko se osto?

B. Riley Financialin ( NASDAQ: RILY ) osakekurssi on ollut yksi huonoimmin menestyneistä rahoituspalvelualalla tänä vuonna. Se on pudonnut tänä vuonna yli 16,8 %, kun taas S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit ovat hypänneet yli 14 % ja ovat kaikkien aikojen huipussaan.

Erittäin lyhyt ja korkea osinkotuotto

B. Riley Financialin osakkeet ovat romahtaneet tänä vuonna, kun huoli yhtiöstä jatkui. Yksi suurimmista kriiseistä oli sen sijoitus Franchise Groupiin, joka on Vitamin Shoppen, Pet Supplies Plusin, American Freightin ja Buddy’s Home Furnishingsin emoyhtiö.

Pieni investointipankki oli keskeinen rahoittaja petoksesta syytetyn hedge-rahastonhoitajan toimesta, kun Franchise Group osti. WSJ:n ja Bloombergin raportit ovat vahvistaneet, että yrityksellä oli pidempi suhde Brian Khanin kanssa. Sitä on myös syytetty kaupan huonoista julkistamisesta.

B. Riley Financial julkaisi sitten 10 000 raporttinsa huhtikuussa ja korosti, että sen liiketoiminta menestyi edelleen hyvin. Osana tarkastusta yhtiö korjasi aikaisempia lukujaan osoittamaan, että sen kokonaisliikevaihto oli 1,644 miljardia dollaria, mikä on hieman pienempi kuin aiempi 1,647 miljardia dollaria.

Sen nettotappio oli myös 108 miljoonaa dollaria edellisestä 86,4 miljoonasta dollarista, kun taas taseen loppusumma oli 6,07 miljardia dollaria aiemmin julkaistusta 6,10 miljardista dollarista. Nämä muutokset olivat parempia kuin useimmat analyytikot odottivat.

Nyt yhtiö toteuttaa käännestrategiaa kustannusten alentamiseksi. Osana tätä siirtymää se on parhaillaan myymässä Great American Groupia, mikä auttaa sitä vähentämään velkaansa ja investoimaan ydinarvopapereihinsa, neuvontapalveluihin ja varallisuudenhoitoon.

Näistä ongelmista huolimatta B. Riley Financial on edelleen yksi oikosuljetuimmista yrityksistä Yhdysvalloissa. Sen lyhyt korko on yli 52 %, mikä tarkoittaa, että useimmat sijoittajat odottavat sen jatkavan laskuaan.

B. Riley Financialin karhut ovat saaneet hyvän palkinnon, sillä osake on pudonnut yli 60 % vuoden 2023 korkeimmasta pisteestä.

Yleinen näkemys on, että yhtiö tulee todennäköisesti jatkamaan markkinoiden heikompaa kehitystä tänä vuonna ja että sen tappiot ovat edelleen olemassa. Sen viimeisimmät tulokset paljastivat, että nettotappio oli 51 miljoonaa dollaria, kun sen liikevaihto putosi 343 miljoonaan dollariin aiemmasta 432 miljoonasta dollarista. On myös huolia siitä, että yhtiö leikkaa osinkoaan, mikä vaarantaa 11 prosentin tuoton.

Silti on joitain myönteisiä puolia, mikä tekee B. Riley Financialista mahdollisesti hyvän sijoituksen. Se on vähentänyt velkaansa, luopumassa Great American Groupistaan ja kasvaa joillakin ydintoimialoilla. Esimerkiksi sen neuvontaliiketoiminnalla oli kaikkien aikojen paras ensimmäinen vuosineljännes, jota auttoivat arvioinnit ja konkurssijärjestelyt.

B. Riley Financial osakekurssianalyysi

TradingView’n RILY-osakekaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että RILYn osake toipui ja saavutti huippunsa 39,43 dollariin huhtikuussa julkistettuaan 10 000 -raporttinsa.

Sen jälkeen se koki jyrkän käänteen ja putosi avaintuen alapuolelle 27,8 dollariin, joka on tammikuun korkein piste. Osake on myös muodostanut kuolemaristin, jossa 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot risteävät.

Relative Strength Index (RSI) ja MACD ovat kaikki vetäytyneet. Siksi osakkeen näkymät ovat laskevat, ja seuraava tärkeä tuki on 13,9 dollarissa, alimmillaan 21. helmikuuta. Pudotus sen alapuolelle osoittaa enemmän haittapuolia, koska se osoittaa, että karhut ovat voittaneet.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että se laskee kyseiseen tukeen ja jatkaa sitten nousutrendiään, kun sijoittajat ostavat laskun.