B. Acțiunile Riley (RILY) au o dobândă scurtă de 52%, randament de 11%: este o cumpărare?

Prețul acțiunilor B. Riley Financial ( NASDAQ: RILY ) a fost unul dintre cele mai proaste performanțe din industria serviciilor financiare în acest an. S-a prăbușit cu peste 16,8% în acest an, în timp ce indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au crescut cu peste 14% și se află la maximele lor istorice.

Foarte scurtat și randament ridicat al dividendelor

Acțiunile B. Riley Financial s-au prăbușit în acest an, deoarece îngrijorările legate de companie au continuat. Una dintre cele mai mari crize a fost investiția sa în Franchise Group, compania-mamă a Vitamin Shoppe, Pet Supplies Plus, American Freight și Buddy's Home Furnishings.

Mica bancă de investiții a fost un finanțator cheie al achiziției de către Franchise Group de către un administrator de fonduri speculative care a fost acuzat de comiterea de fraudă. Raportările WSJ și Bloomberg au confirmat că compania a avut o relație mai lungă cu Brian Khan. De asemenea, a fost acuzat de dezvăluiri slabe pentru tranzacție.

B. Riley Financial și- a lansat apoi raportul de 10.000 în aprilie și a subliniat că afacerea sa merge încă bine. Ca parte a auditului, compania și-a ajustat cifrele anterioare pentru a arăta că veniturile sale totale au fost de 1,644 miliarde de dolari, puțin mai mici decât cele de 1,647 miliarde de dolari anterioare.

Pierderea netă a fost, de asemenea, de 108 milioane de dolari, în scădere față de 86,4 milioane de dolari anterioare, în timp ce activele totale au fost de 6,07 miliarde de dolari față de 6,10 miliarde de dolari eliberați anterior. Aceste ajustări au fost mai bune decât se așteptau majoritatea analiștilor.

Acum, compania implementează o strategie de redresare în încercarea de a-și reduce costurile. Ca parte a acestei tranziții, se află în proces de vânzare a Great American Group, o mișcare care îl va ajuta să-și reducă datoria și să investească în titlurile de bază, consultanță și managementul averii.

În ciuda acestor probleme, B. Riley Financial este încă una dintre cele mai scurte companii din Statele Unite. Are o dobândă scurtă de peste 52%, ceea ce înseamnă că majoritatea investitorilor se așteaptă să scadă în continuare.

Urșii B. Riley Financial au fost bine răsplătiți, deoarece acțiunile au scăzut cu peste 60% față de cel mai ridicat punct din 2023.

Viziunea generală este că compania va continua probabil să aibă performanțe slabe pe piață în acest an și că pierderile sale sunt încă acolo. Rezultatele sale cele mai recente au arătat că pierderea netă a fost de 51 de milioane de dolari, deoarece veniturile sale au scăzut la 343 de milioane de dolari față de cele 432 de milioane de dolari anterioare. Există, de asemenea, îngrijorări că compania își va reduce dividendele, punând în pericol randamentul său de 11%.

Totuși, există câteva aspecte pozitive, care fac din B. Riley Financial o investiție potențial bună. Și-a redus datoria, își cedează Great American Group și crește în unele divizii de bază. De exemplu, afacerea sa de consultanță a avut cel mai bun trimestru din istorie, ajutată de evaluări și servicii de restructurare a falimentului.

B. Analiza prețului acțiunilor Riley Financial

Graficul acțiunilor RILY de către TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea RILY și-a revenit și a atins un maxim de 39,43 USD în aprilie, după ce și-a publicat raportul de 10k.

Apoi a suferit o inversare dură și s-a mutat sub suportul cheie la 27,8 USD, cel mai înalt punct în ianuarie. De asemenea, stocul a format o încrucișare a morții, unde mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile se încrucișează.

Indicele de putere relativă (RSI) și MACD s-au retras. Prin urmare, perspectiva pentru acțiune este de urs, următorul suport important de urmărit fiind la 13,9 USD, cel mai scăzut punct pe 21 februarie. O scădere sub aceasta va indica mai mult dezavantaj, deoarece va arăta că ursii au prevalat.

Scenariul alternativ este în cazul în care scade la acel suport și apoi își reia tendința optimistă pe măsură ce investitorii cumpără declinul.