Lloydsin osakekurssi istuu ja odottaa: 23. lokakuuta on avain

Lloyds Banking Groupin (LON: LLOY) osakekurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna ja se leijuu lähellä vuoden tähän mennessä korkeinta 60,66 p. Se on noussut yli 200 % alimmasta pisteestään vuonna 2020.

Se on noussut lähes 32 prosenttia tänä vuonna ohittaen SPDR Bank ETF:n (KBE), joka on hypännyt lähes 20 prosenttia. KBE-rahastoon kuuluu suurimpia pankkeja ja pääomasijoitusyhtiöitä, kuten Jackson Financial, The Bancorp, Wells Fargo ja Apollo Global Management.

Barometri Iso-Britannialle

Lloyds Bank on yritys, jota pidetään usein Ison-Britannian talouden barometrina, koska se on maan suurin pankki. Se tekee sen 16 brändinsä kautta, mukaan lukien sen samanniminen tuotemerkki Halifax, Bank of Scotland, Scottish Widows ja Embark Group. Se palvelee 27 miljoonaa asiakasta maassa, eikä sillä ole merkittävää toimintaa ulkomailla.

Lloydsin tämän vuoden tulos johtui siitä, että Ison-Britannian talous menestyi odotettua paremmin tänä vuonna. Toisin kuin Euroopassa ja Yhdysvalloissa, teollisuuden PMI pysyi viime kuussa yli 51,5:n, mikä tarkoittaa, että ala on kasvussa.

Ison-Britannian työmarkkinat ovat olleet melko vahvat, kun taas inflaatio on siirtynyt Englannin keskuspankin (BoE) tavoitteeseen 2,0 %. Myös vähittäismyynti on menestynyt hyvin, mikä selittää sen, miksi osakkeet, kuten Tesco ja Marks and Spencer ovat hypänneet ennätyskorkeuksilleen.

Myös muut brittipankit ovat menestyneet hyvin. Esimerkiksi NatWest, toinen pankki, joka toimii pääasiassa Isossa-Britanniassa ja Irlannissa, nousi yli 65 prosenttia tänä vuonna. Pankit, kuten Barclays, Standard Chartered ja HSBC, nousivat vuonna 2024.

Lloyds Banking Group on pärjännyt hyvin myös Englannin keskuspankin (BoE) toimien ansiosta. Pankki on pitänyt korkotasonsa korkeana viime aikoina.

Lloydsin kaltainen yritys hyötyy, kun korot ovat korkeat, koska ne lisäävät korkokate. Sen korkotulot ovat nousseet yli 22,3 miljardista dollarista vuonna 2018 yli 35 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Sen korkokate nousi 13,4 miljardista dollarista yli 16,9 miljardiin dollariin samalla ajanjaksolla. Tämän seurauksena sen kokonaistulot kasvoivat 22,7 miljardista dollarista 23,4 miljardiin dollariin.

Lue lisää: Ovatko Lloyds Bank, NatWest ja Barclays vaarassa Revolutilta?

Vahva osakkeenomistajan tuotto

Lloydsin osakekurssi on menestynyt hyvin viimeaikaisten tulostensa ansiosta. Sen tilinpäätöksen mukaan yhtiön nettotulos oli 8,3 miljardia puntaa vuoden ensimmäisellä puoliskolla, kun se viime vuoden ensimmäisellä puoliskolla oli 9,18 miljardia puntaa.

Lloyds Bankin lakisääteinen voitto laski 2,86 miljardista puntaa 2,44 miljardiin puntaa verojen jälkeen. Tämä toteutui, vaikka pankin asiakkaiden talletukset nousivat 474,7 miljardiin puntaa.

Pankki on palkinnut sijoittajia viime kuukausina tehostaessaan osinko- ja osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa.

Se nosti osinkonsa 1,06 penniin, mikä on 15 % nousua viime vuodesta, ja sitoutui jatkamaan rahojen palauttamista sijoittajille. Se tekee sen alentamalla CET-suhdettaan nykyisestä 14,5 prosentista 13,5 prosenttiin tämän vuoden loppuun mennessä ja 13 prosenttiin joulukuuhun 2026 mennessä.

Tulevaisuudessa seuraava tärkeä Lloydsin osakkeen hinnan katalysaattori on sen tulos 23. lokakuuta. Nämä tulokset antavat lisää tietoa yhtiön edistymisestä ja siitä, mitä on odotettavissa vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Paras tapa Lloyds Bankille on sen vahva osinko, kannattavuus ja luottokelpoisuus. Sen osinkotuotto on yli 3 %, kun taas sen voitot ovat vahvat. Lisäksi yrityksellä on joitain Ison-Britannian parhaista luottoluokituksista. Fitch on antanut sille pitkän aikavälin luokituksen A, kun taas Moody'sin ja S&P:n luokituksen A3 ja BBB+.

Lue lisää: Lloydsin osakekurssi voi pian nousta vielä 43 %

Lloydsin osakekurssianalyysi

Päiväkaavion mukaan LLOY:n osakkeen kurssi on menestynyt tänä vuonna hyvin. Viime aikoina nousuvauhti on kuitenkin pysähtynyt ja osake on liikkunut sivusuunnassa.

Se muodosti kolminkertaisen kaavion 59,46 p:ssä ja pysyi 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon yläpuolella.

Relative Strength Index (RSI) on pysynyt neutraalin pisteen 50 yläpuolella, kun taas MACD-indikaattori on liikkunut neutraalin tason yläpuolella.

Siksi osakkeen näkymät ovat toistaiseksi neutraalit. Lisää nousua vahvistetaan vain, jos se nousee yli vuoden tähänastisen korkeimman 60 p. Vaihtoehtoinen skenaario on se, että se vetäytyy ja testaa uudelleen nousevan trendiviivan alapuolen 57p.