TSLY vs TSLL: Yksi on parempi Tesla ETF ostaa

YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) ETF hyppäsi 8,135 % pitkien tuntien aikana sen jälkeen, kun Tesla julkaisi vahvat taloudelliset tulokset ja toimitti jännittävän päivityksen liiketoimintaansa.

Vastaavasti tarkasti seurattu Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares ETF (TSLL) ETF hyppäsi 24 % 11,18 dollariin. Sitä ennen rahasto oli yli 37 % pudonnut vuoden alusta.

Teslan tulos ja ennusteet

Sähköajoneuvojen alan suurin yritys Tesla julkaisi odotettua vahvemman tuloksen ja nosti osakkeitaan yli 12 %.

Yhtiö kertoi, että sen tuotanto nousi 469 796 kappaleeseen, kun taas sen ajoneuvotoimitukset olivat 462 890.

Nämä toimitukset nostivat sen autoteollisuuden liikevaihtoa 2 % 20,0 miljardiin dollariin. Aiemmin se tuotti 19,8 miljardia dollaria toisella neljänneksellä ja 17,3 miljardia dollaria ensimmäisellä neljänneksellä.

Nämä tulokset osoittivat, että yrityksen liiketoiminta sujui hyvin vaikka sähköautoteollisuus kävi läpi suuria haasteita. Suurin ongelma on, että asiakkailla, etenkin Kiinassa, on useita vaihtoehtoja, mukaan lukien Nion, Huawein, XPengin ja BYD:n ajoneuvot.

Energiantuotannon ja varastoinnin liikevaihto kasvoi 52 % vuodentakaisesta kolmannella neljänneksellä yli 2,37 miljardiin dollariin. Tämä divisioona jatkaa todennäköisesti hyvin myös tulevina kuukausina, jos Fed jatkaa korkojen alentamista.

Palvelut ja muut tulot -divisioona, joka sisältää sääntelyhyvityksiä, kasvoi 29 prosenttia 2,7 miljardiin dollariin. Nämä luvut tarkoittavat, että Tesla tuottaa nyt noin viidenneksen liikevaihdostaan energia- ja palveluliiketoiminnastaan.

Teslan marginaalit jatkoivat nousuaan heijastaen sitä, että se ei ole laskenut hintoja tänä vuonna kuten vuonna 2023. Myös liiketoiminnan kustannukset pienenivät vuosineljänneksen aikana. Sen EBITDA-marginaali nousi 18,5 prosenttiin, kun taas sen vapaa kassavirta 223 prosenttia 2,7 miljardiin dollariin.

Teslan osakkeet nousivat myös Elon Muskin tulevaisuudensitoumusten vuoksi, kun hän lupasi robotaksiliiketoiminnan alkavan toimia Kaliforniassa ja Texasissa vuonna 2025. Palvelun avulla ihmiset voivat jakaa sähköautojaan ja alkaa ansaita rahaa.

Teslan nousu tapahtui myös sijoittajien pohtiessa tulevia Yhdysvaltain parlamenttivaaleja, joissa mielipidemittaukset viittaavat siihen, että jompikumpi ehdokkaista voisi voittaa. Predictitin, Polymarketin ja Kalshin kaltaisten verkkosivustojen ennustusmarkkinat arvioivat Donald Trumpin voittavan vaalit.

Trumpia pidetään laajalti negatiivisena presidenttinä sähköautojen suhteen. Hän on esimerkiksi kampanjoinut Bidenin hallinnon alan tukemiseen tarjoamia huomattavia summia vastaan.

Presidenttinä hän ei kuitenkaan voi tehdä alan hidastamiseksi. Lisäksi hän on saanut miljoonia dollareita Elon Muskilta, joka liittyy hallintoon johtamaan ehdotettua hallituksen tehokkuusministeriötä.

Lue lisää: Älä lyhennä Tesla Inc:n (TSLA) osakkeita tänään – tässä on mitä tehdä sen sijaan

TSLY ja TSLL ovat vaihtoehtoja Teslan osakkeille

Teslaan sijoittamiseen on monia tapoja. Yksinkertaisin tapa on sijoittaa Teslan osakkeisiin heti. Tämä on ollut hyvä tapa ansaita rahaa, sillä yhtiön markkina-arvo on noussut yli 800 miljardiin dollariin.

TSLY puolestaan on suosittu lähestymistapa sijoittajille, jotka keskittyvät osinkoihin ja kuukausittaiseen jakeluun. Rahasto tarjoaa Teslalle ainutlaatuisen position käyttämällä katettua ostolähestymistapaa, mikä auttaa sitä saamaan 124 prosentin osingonjakoprosentin.

Rahasto tuottaa tämän tuoton tekemällä kaksi asiaa. Ensinnäkin se sijoittaa suurimman osan varoista, noin 80 prosenttia Teslan osakkeisiin sidottuun omaisuuteen. Tämä investointi auttaa sitä hyötymään Teslan hintaliikkeestä.

Toiseksi rahasto myy osto-optioita, joiden toteutushinta on 0–15 % nykyisestä osakkeen hinnasta ja joiden voimassaoloaika on 1 kuukausi. Myymällä näitä osto-optioita rahasto tuottaa preemion, jonka se käyttää kuukausittaisten voittojen rahoittamiseen.

Rahaston etuna on, että jos Teslan osakkeet putoavat, preemio säilyy edelleen, mikä auttaa kompensoimaan tappioita. Toisaalta, jos Teslan osakkeet nousevat jyrkästi, kuten ne tekivät tuloksen jälkeen, se voi jäädä nousuun, jos osumahintaan osuu.

TSLY:n osinko auttaa kompensoimaan ETF-hinnan heikkoutta. Esimerkiksi TSLY on kaatunut yli 50 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Osingot mukaan lukien se on pudonnut vain 7,1 prosenttia.

TSLL puolestaan on vipuvaikutteinen ETF, joka tarjoaa kaksinkertaisen päivittäisen tuoton Teslan osakkeisiin verrattuna. Pitkällä aikavälillä pärjää hyvin, kun Teslan osakkeilla menee hyvin ja päinvastoin. Se on laskenut 35 % tänä vuonna, kun Teslan osakkeet ovat laskeneet 14 % (ennen tuloshypyä).

Siksi on todennäköistä, että TSLL-osakkeella menee hyvin tulevina kuukausina, kun sijoittajat siirtyvät takaisin Teslaan sen vahvan tuloksen jälkeen.

Joten mikä on parempi tapa sijoittaa Teslaan? Uskon, että Teslaan erittäin optimististen sijoittajien tulisi ostaa sen osakkeita ja täydentää sitten ostoa TSLL ETF:llä. Pitkäaikaisille sijoittajille käteisen kohdistaminen TSLY ETF:ään ei ole ihanteellinen, koska sen tuotto on jatkuvasti heittänyt Teslan.

Lue lisää: Wedbush ennustaa Teslan saavuttavan jälleen 1 biljoonan dollarin markkinarajan: Osta vai odota?