Dow saavutti ennätystason, kun tuottojen lasku nosti Wall Streetiä

Wall Street sulkeutui perjantaina plussalla, ja Dow Jones Industrial Average ylsi päivätason ennätykseen, kun valtionlainojen tuottojen lasku ja optimismi Lähi-idän diplomaattisista ponnisteluista tukivat sijoittajien sentimenttiä kohti Memorial Day -pyhäviikonloppua.

Dow nousi lähes 295 pistettä, eli 0.59%, ja sulkeutui noin 50,580 pisteeseen.

Blue chip -indeksi oli noussut aikaisemmin jopa 1% ennen kuin voitot kaventuivat päivän mittaan.

S&P 500 nousi 0.36%, mikä merkitsi kahdeksatta peräkkäistä viikkovoittoa — sen pisintä voittoputkea sitten vuoden 2023 loppupuolen.

Nasdaq Composite lisäsi 0.20%, jatkaen viimeaikaista positiivisten viikkotulosten sarjaa.

Markkinat heiluivat viikon aikana, kun sijoittajat punnitsivat Iraniin liittyvän konfliktin geopoliittisia riskejä suhteessa vankkoihin yritystuloksiin ja merkkeihin joukkovelkakirjamarkkinoiden vakaantumisesta.

Lähi-idän diplomatia ja öljymarkkinat pysyvät keskiössä

Sijoittajien huomio keskittyi edelleen Yhdysvaltojen ja Iranin välisiin diplomaattisiin kehityksiin.

Reuters kertoi, että qatarilainen delegaatio matkusti Teheraniin yhteistyössä Yhdysvaltojen kanssa edistääkseen keskusteluja konfliktin päättämiseksi.

Yhdysvaltain ulkoministeri Marco Rubio sanoi myös, että jonkinlaista edistystä mahdollisen sopimuksen suhteen oli tapahtunut, vaikka iranilaiset viranomaiset totesivat, että osapuolten välillä on yhä merkittäviä eroja.

Öljyn hinnat päätyivät hienoisesti korkeammalle, mutta pysyivät alle viikon alun huippujen, kun odotukset diplomaattisesta ratkaisusta kevensivät osaa huolista maailmanlaajuisista energian toimitushäiriöistä.

Brent-öljy sulkeutui 0.9% korkeammalla, 103.54 dollarissa tynnyriltä, ja West Texas Intermediate nousi noin 0.3% sulkeutuen 96.60 dollariin tynnyriltä.

Joukkovelkakirjamarkkinat vakautuivat myös huomattavan volatiliteetin jälkeen aiemmin viikolla.

Viitenä vuotta koskeva 10-vuotisen Yhdysvaltain valtionlainan tuotto laski noin 3 korkopistettä noin 4.56%:iin, kun taas 30-vuotisen tuotto aleni noin 5.06%:iin.

Aiempana viikolla pitkät Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot olivat nousseet jyrkästi, kun sijoittajat pelkäsivät, että pitkittyneet geopoliittiset jännitteet ja korkeammat öljyn hinnat voisivat ruokkia inflaatiopaineita.

Puolijohdeosakkeet ja tulokset tukevat markkinan nousua

Teknologia- ja puolijohdeosakkeet jatkoivat laajempien markkinanousujen veturina.

Philadelphia Semiconductor -indeksi nousi, osittain tuettuna Qualcommin osakkeiden lähes 12%:n rallilla positiivisten kehitysten myötä yhtiön autoteollisuus- ja tekoälyliiketoiminnassa.

Nvidian osakkeet painuivat lievästi, mutta laajempaa puolijohdesektoria tuki edelleen jatkuva innostus tekoälyn infrastruktuuriinvestoinneista.

Dell Technologiesin osakkeet nousivat ennätykseen sen jälkeen, kun Lenovo Group raportoi odotuksia vahvempaa neljännesvuosittaista liikevaihdon kasvua, ja myös HP Inc. nousi.

Yritysten tulokset jatkoivat yleistä osakemarkkinoiden tukemista.

Sijoittajat seuraavat Fedin johdon siirtymää

Markkinat seurasivat myös tarkasti kehitystä Federal Reservessä sen jälkeen, kun Kevin Warsh vannottiin virallisesti Fedin puheenjohtajaksi perjantaina.

Warsh astuu keskuspankin johtoon aikana, jolloin sijoittajat ovat edelleen keskittyneitä inflaation riskeihin, korkopolitiikkaan ja laajempaan talousnäkymään.

Fedin johdonvaihdos tapahtuu samalla, kun Iranin konfliktiin liittyneet korkeammat bensiinin hinnat vaikuttavat edelleen inflaatio‑odotuksiin ja kuluttajaluottamukseen.

Useat yksittäisosakkeet kirjauttivat myös vahvoja nousuja päivän aikana.

Estée Lauder nousi sen jälkeen, kun se lopetti fuusiokeskustelut espanjalaisen hajuvesiyritys Puigin kanssa, kun taas Workday nousi sen jälkeen, kun se raportoi neljänneksen liikevaihdon ja voiton, jotka ylittivät analyytikoiden odotukset.

Huolimatta viikon aikana vallinneesta kohonneesta volatiliteetista, suuret yhdysvaltalaiset indeksit päätyivät vankkoihin viikkovoittoihin.

Dow nousi viikolla noin 2.3%, kun taas S&P 500 lisäsi lähes 1% ja Nasdaq nousi noin 0.5%.