Rahastonhoitaja suosittelee 3 ei‑AI-osaketta Intelin ja AMD:n laskiessa

Teknologiasektori kokee tänään voimakkaan globaali myyntiaallon, joka vetää alas siruyhtiöitä kuten Intel, AMD, Micron ja jopa tekoälyä (AI) ihaillun Nvidia.

Tätä heikkoutta ajaa yhdistelmä globaalia markkinakontaminaatiota (KOSPI crashed over 10% prompting a trading halt), uusiutuvaa pelkoa Yhdysvaltain korkojen noususta ja AI‑kaupan arvostusasetelman korjaantumista.

Tämän taustan vallitessa rahastonhoitaja Tom Hulick on nimennyt kolme ei‑AI‑osaketta niille, jotka haluavat kiertää laskussa olevaa teknologian sektoria.

Eli Lilly (LLY)

Kun teknologiasijoittajat paniikissa reagoivat korkeisiin arvostuksiin ja mahdolliseen AI‑hidastumiseen, Hulick nostaa esiin Eli Lillyn osakkeen vahvana arvo‑kasvu‑vaihtoehtona.

Teknologiasektorin haavoittuvuus johtuu sen vaihtelevasta riippuvuudesta spekulatiivisista, tulevaisuuteen suuntautuvista laitteistosykleistä, mutta LLY tarjoaa puolustavan moatin sukupolvien mittaisiin lääketieteellisiin läpimurtoihin — erityisesti sen menestyslääkkeeseen laihtumisen hoidossa.

Vaikka siruvalmistajat kuten AMD ja Intel kokevat voimakasta arvostuskertoimien puristusta korkopelkojen alla, Lillyn kasvu nojaa sekulaariseen, joustamattomaan terveydenhuollon kysyntään.

Hulick uskoo, että markkina aliarvioi, miten teknologia‑ ja AI‑kehitys vauhdittavat lääkeinnovaatioita, mikä tekee Eli Lillyn vuosineljänneksen alusta (YTD) suhteellisen tasaisesta kehityksestä houkuttelevan sisäänostoskohtaan pääomalle, joka kiertää pois volatilista puolijohdesektorista.

Huomionarvoista on myös, että LLY‑osakkeet maksavat tällä hetkellä osinkotuottoa 0,63%.

GE Vernova (GEV)

Puolijohdemarkkinoiden romahdus Jun. 23 korostaa “crowded trades” ‑riskin, jossa arvostukset ohittavat lähiajan rahavirrat.

Tästä jyrkässä kontrastissa Hulick nostaa esiin GE Vernovan osakkeet, viitaten teollisen sähkövoimasektorin aitoon ja kiistattomaan tulosmomentumiin.

Kun pääoma pakenee suuren investointitason teknoyhtiöistä, joiden tulevat tuotot ovat haavoittuvia makro‑politiikan muutoksille, GEV erottuu perustavanlaatuisena rakenteellisena sijoituksena.

Yhtiö toimittaa modernin talouden ylläpitämiseen välttämätöntä sähkönjakeluinfrastruktuuria.

Kun siruvalmistajat kuten AMD tai Intel kohtaavat puristuvia katteita ja globaalia markkinakontaminaatiota, GE Vernova hyödyntää markkinan välttämätöntä pivot‑liikettä kohti kovia teollisia omaisuuseriä, tarjoten sijoittajille vakaata kasvua, joka on täysin eristetty AI‑laitteistokaupan välittömistä riskeistä.

0,19% osinkotuotto tekee GEV‑osakkeesta entistä houkuttelevamman omistaa vuonna 2026.

Panasonic (PCRFY)

Sen sijaan, että jahdattaisiin erittäin volatilien, kuluttajakeskeisten teknologiajättien perässä, Hulick ehdottaa taktista siirtymää infrastruktuuritason teknologiaan Panasonicin kautta.

Kun teknopainotteinen KOSPI ja Nasdaq syöksyvät vivutuspositioiden likvidaatioiden alla, Panasonic tarjoaa maanläheisen, utilitaristisen vaihtoehdon, joka keskittyy varavirtajärjestelmiin ja superkondensaattoreihin.

Nämä teknologiat ovat ratkaisevia tehokkaaseen energian varastointiin ja verkon hallintaan — juuri niitä energiajärjestelmiä, joita laajempi talous tarvitsee toimiakseen.

Vaikka premium‑siruyhtiöt kärsivät ja ovat erittäin herkkiä Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen korkojen nousulle, Panasonicin osake edustaa markkinan laajentumista konkreettisiin teollisen teknologian pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin.

Se antaa sijoittajille mahdollisuuden poistua ylivelkaantuneesta AI‑kaupasta samalla kun he sieppaavat energiateollisuuden välttämätöntä sekulaarista kasvua.