Dow nousee yli 540 pistettä – tulokset ja halvempi öljy kompensoivat puolijohdeosakkeiden myyntiä

Dow Jones Industrial Average johti Wall Streetin nousua tiistaina, kun vahvat yritystulokset, halvemmat öljynhinnat ja puolijohdeosakkeista tapahtuva jatkuva rotaatio tukivat laajempaa markkinanousua.

Sijoittajat suuntasivat katseensa myös tämän viikon suurten teknologiayritysten tuloksiin ja Yhdysvaltain keskuspankin korkopäätökseen.

Dow nousi 546.61 pistettä eli 1.05% sulkeutuen 52,756.69 pisteeseen.

S&P 500 nousi 0.23% tasolle 7,430.25, kun taas Nasdaq Composite laski 0.24% tasolle 24,873.20, sillä puolijohdeosakkeiden heikkous painoi teknologiaintensiivistä indeksiä.

Sherwin-Williams kiihtyi 8% raportoituaan odotuksia paremman toisen neljänneksen tuloksen, kun taas Coca-Cola nousi lähes 5% voitettuaan tulos- ja liikevaihto-odotukset ja korotettuaan koko vuoden näkymiään.

Boeing eteni myös raportoituaan positiivista vapaata kassavirtaa, mikä myötävaikutti Dow'n nousuun.

Sijoittajat jatkoivat siirtymistä terveydenhuoltoon, päivittäistavaroihin ja rahoitukseen, kun taas teknologia pysyi paineessa.

S&P 500 -indeksin terveydenhuollon ja päivittäistavaroiden sektorit nousivat molemmat, ja myös rahoitusosakkeet kirjauttivat voittoja.

Puolijohdeosakkeet pysyvät paineessa ennen suurten teknologiayritysten tuloksia

Puolijohdeosakkeet jatkoivat viimeaikaista laskuaan, kun sijoittajat jälleen arvioivat uudelleen tekoälyyn liittyvää investointitasoa ja alan kasvavaa kilpailua.

VanEck Semiconductor ETF (SMH) laski yli 3%, merkiten neljännen peräkkäisen tappiopäivän.

Micron Technology putosi noin 10%, kun taas AMD menetti noin 8%.

Laajempi puolijohdetoimialan heikkous heijasteli sijoittajahuolia siitä, että suuret teknologiayritykset saattavat panostaa tekoälyinfrastruktuuriin, erityisesti datakeskuksiin, liian aggressiivisesti.

Markkinatoimijat odottavat nyt neljännesvuosituloksia Microsoftilta, Amazonilta, Applelta ja Meta Platformsilta, jotka odotetaan antavan lisävalaistusta tekoälyinvestointien suuntiin ja puolijohdetuotteiden kysyntään.

Laajemmasta teknologiasektorin heikkoudesta huolimatta ohjelmisto-osakkeet toipuivat aiemmista tappioistaan kaupankäynnin aikana.

Microsoft nousi ennen tulosjulkaisuaan, kun taas Amazon kävi kauppaa lähes muuttumattomana.

Apple nousi myös, tullen toiseksi yhtiöksi, jonka markkina-arvo väliaikaisesti ylitti 5 biljoonaa dollaria ennen sen tulosraporttia myöhemmin tällä viikolla.

Muualla Corning laski kolmannen neljänneksen myyntiä koskevan ennusteen jäädessä analyytikoiden odotuksista, kun taas IQVIA Holdings pomppasi 12% korottaessaan vuositulosennustettaan.

Halvempi öljy ja Fedin päätös pysyvät keskeisinä markkinan ajureina

Laskeneet öljynhinnat tarjosivat lisätukea osakkeille, kun sijoittajat arvioivat Lähi-idän ja Ukrainan geopoliittisten jännitteiden lieventymistä.

West Texas Intermediate -raakaöljy laski noin 5% tasolle hieman yli 78 dollaria barrelilta, kun taas Brent-raakaöljy päätyi 4.8% laskuun ja 84.09 dollariin barrelilta.

Öljyn hinnat laskivat odotusten myötä, että Irania, Saudi-Arabiaa ja Omaania koskevat diplomaattiset ponnistelut sekä keskustelut Ukrainan osalta voisivat vähentää geopoliittisia riskejä.

Alhaisemmat energiahinnat tukivat myös sijoittajien kiinnostusta teknologian ulkopuolisia sektoreita kohtaan, mikä vahvisti viime viikkoina kehittynyttä laajempaa markkinarotaatiota.

Huomio kääntyy nyt Yhdysvaltain keskuspankin rahapoliittiseen ilmoitukseen keskiviikkona.

CME FedWatch Toolin mukaan kauppiaat näkevät 71% todennäköisyyden sille, että keskuspankki jättää korot ennalleen, ja 29% todennäköisyyden 25 peruspisteen korotukselle.

Sijoittajat seuraavat tarkasti Fedin politiikkalausumaa ja näkymiä etsiessään vihjeitä tulevista korkoliikkeistä, erityisesti sillä, että korkeammat rahoituskustannukset voivat painaa niiden yritysten tuloksia, jotka tekevät merkittäviä investointeja tekoälyinfrastruktuuriin.