Coinbase recherche un financement supplémentaire de 1,25 milliard $ auprès des investisseurs institutionnels

Coinbase a déclaré lundi qu'il prévoyait de lever environ 1,2 milliard $ via une offre de dette privée dans le but d'injecter des fonds, à la suite de la sous-performance continue de son action cotée au Nasdaq.

L'échange de crypto-monnaies se verra également accorder aux acheteurs initiaux des billets une option de 30 jours pour acheter jusqu'à un montant de capital supplémentaire de 187,5 millions $ pour prendre en charge les surallocations.

Les participants accumuleront des intérêts semestriellement

Selon l'annonce, le billet produira des intérêts, qui sont payables semestriellement, avec une période d'échéance prévue pour le 1er juin 2026, à moins qu'ils ne soient convertis, remboursés ou achetés plus tôt. En outre, les billets peuvent être convertis en actions de classe A, en espèces ou les deux au choix de Coinbase.

Cette décision intervient à peine un mois après que Coinbase est devenu public via une liste directe sur le Nasdaq. Bien que les actions de la société ne fonctionnent pas comme prévu avant la cotation, Coinbase a déclaré avoir réalisé un chiffre d'affaires total de 1,8 milliard $ pour le premier trimestre 2021.

L'offre est disponible uniquement pour les investisseurs institutionnels

Coinbase indique que l'offre ne sera disponible que pour les participants qui gèrent un minimum de 100 millions $ de titres émis par d'autres sociétés.

Un billet convertible de premier rang est un titre de créance qui permet à son détenteur d'obtenir des flux de paiements d'intérêts. Coinbase a également déclaré les conditions des offres en réitérant que les billets seront des obligations non garanties de l'échange.

L'annonce a également révélé que la conversion initiale, ainsi que les intérêts, seront fixés en fonction du prix de l'offre.

Malgré l'offre, l'action COIN a continué de mal se faire une place sur le marché en chutant à 245 $, en corrélation avec la baisse de 35 % du prix du Bitcoin.

Le résultat du premier trimestre 2021 a été publié une semaine avant sa cotation directe sur le Nasdaq. Le volume des transactions s'est également apprécié au cours du trimestre sous revue, car il a gagné un impressionnant 276 % de chiffre d'affaires.