Les marchés monétaires des ETH enregistrent 200 millions $ de ventes en une journée

Alors que l'éther a perdu plus de 14 % vendredi, sa plus forte baisse en une seule journée en plus de six mois, il a déclenché des liquidations de garanties bloquées sur des marchés monétaires décentralisés, dont certains ont réalisé un bénéfice impressionnant sur les frais de liquidation, a écrit CoinDesk.

MakerDAO a liquidé plus de 50 % du montant

Les marchés monétaires Ethereum (ETH/USD) MakerDAO, AAVE (AAVE/USD) et Compound (COMP/USD) ont traité un total de 200 millions $ de liquidations vendredi, un montant record pour une seule journée. Normalement, ces protocoles DeFi ne voient pas plus de 10 millions $ de liquidations par jour.

Comment fonctionne la liquidation ?

La liquidation se produit lorsqu'une crypto-monnaie subi un krach et que la valeur de la garantie est poussée en dessous du seuil de sécurité. Vendredi, MakerDAO a perçu environ 15,5 millions $ en pénalités, portant ses revenus totaux de liquidation en janvier à 17,5 millions $.

Les analystes de Delphi Digital, qui ont compilé les données, ont commenté :

Au sujet des revenus de MakerDAO, ils ont ajouté :

Sur MakerDAO, les utilisateurs mettent de l'éther en garantie et empruntent DAI, la pièce stable du marché, pour un montant équivalent à une partie de la valeur de la garantie. Lorsqu'ils veulent retirer leur ether, ils doivent rembourser leur DAI ainsi que les intérêts du prêt.

La valeur de la garantie doit être supérieure au montant du prêt. L'emprunteur doit déposer 150 % du prêt en garantie en éther ou tout autre jeton approuvé par MakerDAO.

Quand est-ce qu'une pénalité est due ?

Si le ratio de garantie tombe en dessous de 150 %, l'emprunteur a trois choix : rembourser le DAI, ajouter plus de garantie ou liquider. Dans le troisième cas, ils doivent une pénalité qui s'ajoute à leur dette totale, calculée en pourcentage de la dette.

Comment l'équilibre est-il maintenu ?

L'éther est vendu pour du DAI lorsqu'une position est liquidée. Le DAI est ensuite brûlé ou détruit. C'est ce qui maintient l'équilibre 1:1 (peg), exerçant une pression à la hausse sur le prix du DAI et une pression à la baisse sur l'éther. Les liquidations élevées provoquent la volatilité des prix.