Revolut dépasse le milliard de dollars de bénéfices grâce au trading de cryptomonnaies et à la croissance de sa base d'utilisateurs.

La société britannique de fintech Revolut a enregistré pour la première fois un bénéfice annuel supérieur à 1 milliard de dollars, marquant une étape importante pour l'entreprise alors qu'elle se prépare à lancer sa branche bancaire au Royaume-Uni plus tard cette année.

Le fournisseur de services financiers basé sur une application a enregistré un bénéfice net de 1,1 milliard de livres sterling (1,5 milliard de dollars) pour l'exercice clos le 31 décembre 2024, soit une augmentation de 149 % par rapport à l'année précédente.

Les revenus ont bondi de 72 % pour atteindre 3,1 milliards de livres sterling, soutenus par de solides performances dans tous les principaux segments.

Fondée en 2015, Revolut est devenue l'une des entreprises fintech les plus importantes d'Europe, avec une présence croissante dans les services bancaires de détail, la gestion de patrimoine et les services aux entreprises.

Ses derniers résultats soulignent l'ambition de l'entreprise de passer du statut de start-up à forte croissance à celui d'institution financière traditionnelle.

La richesse unitaire et les dépôts alimentent la performance.

La forte augmentation du bénéfice annuel a été largement portée par la division gestion de patrimoine de Revolut, qui comprend ses plateformes trading d'actions et de cryptomonnaies.

Les revenus de cette unité ont grimpé de 298 % sur un an pour atteindre 506 millions de livres sterling, stimulés par un rebond des transactions de cryptomonnaies et une augmentation plus générale de l'activité des investisseurs particuliers.

La croissance de la clientèle de l'entreprise a également joué un rôle crucial. Revolut a ajouté près de 15 millions de nouveaux utilisateurs en 2024, portant son nombre total d'utilisateurs à plus de 50 millions.

Cette expansion a contribué à stimuler les revenus provenant des paiements par carte et des dépôts rémunérés — les deux principales sources de revenus de l'entreprise.

La croissance du portefeuille de prêts a également contribué de manière significative. Les encours de prêts ont augmenté de 86 % pour atteindre 979 millions de livres sterling, tandis que les dépôts des clients sont passés de 18 milliards de livres sterling en 2023 à 30 milliards de livres sterling.

Les revenus d'intérêts ont ainsi bondi de 58 %, pour atteindre 790 millions de livres sterling.

« 2024 a été une autre année charnière pour Revolut, avec une croissance continue dans tous les secteurs clés de l'entreprise », a déclaré Nik Storonsky, PDG et cofondateur.

La licence bancaire britannique ouvre la voie à l'expansion.

Ce seuil de rentabilité est atteint alors que Revolut prépare le lancement à grande échelle de sa banque au Royaume-Uni.

La société a obtenu une licence restreinte de la Prudential Regulation Authority (PRA) britannique en juillet 2024, mettant ainsi fin à un examen réglementaire de plusieurs années entamé en 2021.

Selon les règles actuelles, Revolut est en période de « mobilisation » de 12 mois, durant laquelle elle doit mettre en place une infrastructure bancaire avant de passer à des opérations complètes.

L'entreprise attend toujours l'approbation réglementaire pour transférer ses 11 millions de clients britanniques vers sa nouvelle entité bancaire plus tard cette année.

Une fois lancée, la banque britannique permettra à Revolut de proposer des produits de prêt garantis, notamment des découverts, des prêts hypothécaires et des cartes de crédit.

Ces services devraient permettre de diversifier davantage les sources de revenus et de renforcer la position concurrentielle de l'entreprise face aux banques traditionnelles de détail.

Selon le directeur financier Victor Stinga, Revolut est en constante coordination avec la PRA et la Financial Conduct Authority (FCA).

« Comme vous pouvez l'imaginer, à cette échelle, c'est un processus minutieux », a-t-il déclaré à CNBC. « Nous avons le sentiment de faire de grands progrès. »

Les défis de la transition vers une banque

Malgré une forte croissance du nombre d'utilisateurs, Revolut continue de rencontrer des difficultés à convertir sa clientèle en titulaires de comptes principaux à long terme.

Un élément clé de la stratégie consiste à offrir une protection des dépôts garantie par le gouvernement par le biais du Financial Services Compensation Scheme, qui assure les dépôts des clients jusqu'à 85 000 £.

« Les clients font confiance aux banques, donc cela signifie que les clients pendant cette transition utiliseront Revolut comme compte bancaire principal », a déclaré Stinga, notant que les nouvelles capacités bancaires débloqueront la prochaine phase des offres de produits.

L'entreprise fait également face à une forte concurrence de la part d'autres acteurs numériques.

Les concurrents Monzo et Starling Bank ont obtenu leurs licences bancaires britanniques complètes en 2017 et 2016 respectivement, ce qui leur a donné une longueur d'avance sur le marché.

L'entreprise se concentre sur ses services d'abonnement payants, qui ont généré 423 millions de livres sterling en 2024, soit une augmentation de 74 % par rapport à l'année précédente.

De plus, son segment de services aux entreprises représente désormais 15 % du chiffre d'affaires total, preuve de la volonté de Revolut de construire un écosystème financier diversifié.

Francesca Carlesi, responsable des opérations de Revolut au Royaume-Uni, avait précédemment déclaré que cette démarche visant à devenir une banque pleinement agréée constituait une étape cruciale vers l'objectif à long terme de la société, à savoir le lancement d'une offre publique initiale.

« Mon principal objectif stratégique est de faire de Revolut la banque principale pour tous au Royaume-Uni », a déclaré Carlesi au Wall Street Journal.