Le bitcoin se redresse après la chute de l’IPC américain, l’ENS, le BONK SPX6900 la reprise des altcoins

Le bitcoin a rebondi après la chute de mardi après que les haussiers aient maintenu le support de 115 000 $, réduisant ainsi les pertes antérieures.

Le marché plus large de la cryptographie a emboîté le pas, la capitalisation boursière totale repassant au-dessus de 3,8 billions de dollars et atteignant un sommet intrajournalier de 3,838 billions de dollars.

Cependant, le sentiment est devenu prudent dans un contexte de regain d’incertitude macroéconomique. L’indice Crypto Fear & Greed a glissé de trois points à 70, bien qu’il soit resté dans la zone « Greed ».

Les marchés des altcoins ont repris de l’élan aux côtés du bitcoin, alors qu’il commençait à retracer son chemin vers le niveau de 120 000 dollars.

Quelle est la prochaine étape pour le bitcoin ?

La récente baisse du bitcoin a suivi la publication de l’indice des prix à la consommation (IPC) américain de juin, qui a montré que l’inflation augmentait pour le deuxième mois consécutif.

L’inflation globale a atteint 2,7 % en glissement annuel, son plus haut niveau depuis février, tandis que l’inflation sous-jacente a augmenté à 2,9 %, juste en dessous des attentes.

La hausse mensuelle de l’IPC a été de 0,3 %, la plus forte depuis janvier, ce qui renforce les craintes que l’inflation reste persistante, en particulier dans des catégories clés telles que l’alimentation et les transports.

Les données ont tempéré les attentes du marché d’un changement à court terme de la politique de la Réserve fédérale américaine.

Bien que le chiffre de l’IPC de base plus faible que prévu ait offert un certain soulagement, la hausse de l’inflation globale a freiné les espoirs d’un résultat accommodant lors de la prochaine réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) de juillet.

À l’heure actuelle, les données FedWatch du CME montrent une probabilité de 54,3 % d’une baisse des taux en septembre, laissant les marchés dans un mode attentiste avant le rapport sur l’indice des prix à la production (IPP) américain attendu plus tard cette semaine.

La pression était aggravée par les craintes d’une éventuelle escalade commerciale entre les États-Unis et la Russie.

La menace de Washington d’imposer des droits de douane de 100 % à moins que le conflit ukrainien ne soit résolu dans les 50 jours a ajouté une autre couche d’incertitude, ralentissant le rythme du récent rallye des cryptomonnaies.

Les prises de bénéfices ont encore pesé sur les prix, car les données de Glassnode montrent que les investisseurs détenant des bitcoins pendant plus de cinq mois ont représenté 56 % des bénéfices réalisés pendant le ralentissement, se déchargeant collectivement de 1,96 milliard de dollars.

Les mineurs se sont également joints à eux. Selon les données on-chain de CryptoQuant, l’indice de position des mineurs (MPI) a dépassé 2,7, ce qui signale une augmentation des transferts de bitcoins des mineurs vers les échanges.

Historiquement, de tels mouvements précèdent souvent les corrections à court terme, car les mineurs cherchent à verrouiller leurs gains après de fortes hausses de prix.

Cependant, les analystes notent que ce niveau de MPI reste bien en deçà des extrêmes observés lors des précédents sommets du marché.

Certains considèrent que la tendance actuelle est cohérente avec un cycle haussier typique, où de brèves consolidations ou retraits sont suivis d’un nouvel élan haussier.

Une analyse plus approfondie de la chaîne par le contributeur de CryptoQuant, Onchain School, a mis en évidence un pic de prises de bénéfices de la part des détenteurs à long terme il y a environ 10 jours.

Bien que cela n’ait pas empêché le bitcoin d’atteindre de nouveaux sommets, cela signale que les pièces plus anciennes sont déplacées, ce qui est souvent un indicateur de vente au sommet du cycle.

Malgré la pression temporaire, la défense du bitcoin contre le niveau de 115 000 $ a ravivé le sentiment haussier.

Avec la publication des données de l’IPP de juin, montrant que l’inflation de gros est restée stable, les marchés se concentrent sur les prochaines orientations de la Fed, alors que les traders surveillent si le bitcoin peut reprendre de la force et tenter une autre percée au-dessus de 120 000 dollars.

Le bitcoin a encore de la place pour courir

Bien qu’il ait atteint de nouveaux sommets historiques en début de semaine, les analystes affirment que le bitcoin n’est pas encore en territoire de surchauffe.

Selon Axel Adler Jr. de CryptoQuant, le marché n’a pas déclenché de « signal de pointe », une mesure qui apparaît généralement lorsque le bitcoin atteint des sommets majeurs.

Le signal, basé sur des modèles de prix normalisés et des mesures de destruction de pièces, reste absent, ce qui suggère que le cycle actuel pourrait encore avoir un potentiel de hausse. Voir ci-dessous.

À l’appui de ce point de vue, l’analyste et contributeur de CryptoQuant, Crypto Dan, a souligné les bandes d’âge Cap-UTXO réalisées du bitcoin, qui ne montrent pas non plus de signes d’écume excessive du marché.

Bitcoin : Plafond réalisé - Tranches d’âge UTXO ( %). Source: Crypto Dan

Ces mesures suivent la valeur réalisée du bitcoin à travers différentes cohortes d’âge et reflètent actuellement une distribution saine, ce qui n’est généralement pas le cas en cas de surchauffe.

Les analystes analysent également les niveaux de coûts de base des détenteurs à court terme afin d’identifier les points d’inflexion potentiels de la tendance des prix du bitcoin.

Crazzyblockk de CryptoQuant a récemment signalé plusieurs niveaux de coût de base dérivés du modèle de prix réalisé qui pourraient agir comme des zones techniques clés.

À la hausse, 124 000 $ marque le coût de base du STH a poussé un écart-type au-dessus de la moyenne, un niveau historiquement lié aux sommets locaux et aux zones de prise de bénéfices.

Une cassure au-dessus de ce seuil pourrait ouvrir la porte à la prochaine bande de résistance à 136 000 $, le seuil STH le plus agressif.

Ce niveau coïncide souvent avec des conditions de surachat et des bénéfices non réalisés accrus pour les acheteurs récents.

À la baisse, le support immédiat se situe près de 113 000 $, suivi de 111 000 $, le prix d’acquisition moyen des détenteurs de Bitcoin du mois dernier.

Le niveau le plus critique à surveiller est de 101 000 $, ce qui représente le prix réalisé de base du STH.

Le maintien au-dessus de cette zone est considéré comme un indicateur clé du maintien d’une structure haussière à court-moyen terme.

Au moment de la rédaction de cet article, le bitcoin oscillait juste en dessous de la barre des 120 000 dollars.

Une cassure décisive au-dessus de ce seuil psychologique pourrait relancer la dynamique haussière, à condition que les vents contraires macroéconomiques ne sapent pas la confiance des marchés.

Dans ce scénario, de nombreux analystes ont émis l’hypothèse que le prochain objectif technique pour le bitcoin se situerait probablement près de la barre des 130 000 dollars, ce qui s’aligne également sur les principales zones de résistance mises en évidence dans les modèles de base de coût des détenteurs à court terme.

Les meilleurs gagnants des altcoins de la journée

Parallèlement au bitcoin, le marché des altcoins a augmenté de 15,5 % au cours des dernières 24 heures, atteignant une capitalisation boursière totale de 1,49 billion de dollars au moment de la rédaction de cet article.

Cela s’est produit alors que le score de l’indice Altcoin Season a augmenté de 6 points à 36, indiquant que davantage d’altcoins commencent à surenchérir sur les performances de BTC, signalant un changement précoce de la dynamique du marché vers une potentielle saison des altcoins.

Ethereum, le plus grand altcoin en termes de capitalisation boursière, a affiché un gain de 9 % au cours de cette période, légèrement devant XRP, Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA), qui ont enregistré des gains compris entre 4 % et 8 %.

Ethereum Name Service (ENS), Bonk (BONK) et SPX6900 (SPX) ont affiché les meilleures performances parmi les 100 premiers altcoins aujourd’hui, tous enregistrant des gains nets d’environ 20 %. Voir ci-dessous :

La source : CoinMarketCap

Service de nom Ethereum : En tant qu’élément central de l’écosystème Ethereum, ENS a bénéficié du rallye d’Ethereum au cours de la semaine dernière, ce qui a renforcé le sentiment haussier sur les jetons associés.

ENS a atteint un sommet de cinq mois à 27,33 $ plus tôt dans la journée avant de se stabiliser à 26,70 $, portant sa capitalisation boursière à 976 millions de dollars au moment de la publication.

Bonk : Le rallye de Bonk aujourd’hui s’appuie sur l’élan déclenché par l’annonce de l’ajout de BONK par Grayscale Investments à sa liste élargie de surveillance institutionnelle.

En tant que tel, les traders pensent que BONK est maintenant sur le radar de Grayscale pour une inclusion potentielle dans de futurs produits d’investissement, comme les fiducies ou les ETF.

Toute forme d’implication institutionnelle est généralement considérée comme haussière, en particulier pour les memecoins motivés par le battage médiatique comme Bonk.

SPX6900 : SPX6900 a prolongé son rallye après être sorti d’un drapeau haussier, avec un élan encore stimulé par des données IPP américaines plus faibles que prévu publiées plus tôt dans la journée.

Le ralentissement de l’inflation a ravivé l’appétit pour le risque sur les actifs spéculatifs, aidant le SPX à grimper de plus de 22 % pour atteindre un nouveau sommet historique de 1,85 $, avant de se détendre légèrement au moment de la publication.