Binance étend son réseau de conservation avec l’espagnol BBVA pour stocker des actifs dans $US bons du Trésor

Binance a ajouté Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), la troisième plus grande banque d’Espagne, à sa liste de dépositaires indépendants dans le but de protéger les fonds des clients et de réduire les risques de contrepartie.

Selon un rapport du Financial Times, l’accord verra les garanties des traders stockées auprès de BBVA dans des bons du Trésor américain, que Binance acceptera ensuite comme marge pour le trading sur sa plateforme.

Cette décision reflète une stratégie plus large de la plus grande plateforme crypto du monde visant à collaborer avec les institutions financières traditionnelles, à répondre aux préoccupations des traders concernant la sécurité des fonds et à éviter des scénarios similaires à l’effondrement très médiatisé de FTX en 2022.

Fonds à détenir dans les bons du Trésor américain via BBVA

Dans le cadre du nouvel accord, les actifs des traders seront placés dans des bons du Trésor américain par l’intermédiaire de BBVA, plutôt que d’être détenus directement sur les portefeuilles d’échange de Binance. Binance reconnaîtra ces avoirs comme une marge valide pour les transactions.

Cette structure vise à garantir que les actifs restent sous la garde de tiers, réduisant ainsi le montant conservé sur les bourses et, par conséquent, le risque pour les traders en cas de problèmes opérationnels ou de liquidité.

Des sources proches du dossier ont indiqué que Binance vise à s’associer à des institutions financières en qui les traders ont confiance.

Certains clients préfèrent que leur garantie soit conservée par un tiers, citant la sécurité accrue de la surveillance bancaire réglementée et la ségrégation des actifs comme des garanties essentielles pour leurs activités de négociation.

Élargissement du réseau de partenaires bancaires

Ce développement fait suite à des collaborations antérieures de Binance avec d’autres banques, dont les suisses Sygnum et FlowBank, afin d’élargir les options de garde et d’éviter l’exposition aux contreparties.

Avant de tels partenariats, les clients de Binance ne pouvaient stocker des fonds que sur la plateforme ou auprès de Ceffu, un dépositaire décrit par les responsables américains comme une « mystérieuse entité liée à Binance ».

En travaillant avec des banques bien établies, Binance a l’intention d’élargir son réseau de conservation, en offrant à ses clients des choix de stockage diversifiés et réglementés qui répondent à différentes exigences juridictionnelles, tout en améliorant la transparence dans la gestion globale des actifs numériques.

Les leçons de l’effondrement de FTX

La stratégie est façonnée par les leçons de l’échec de FTX, qui a révélé les dangers des échanges contrôlant et mélangeant les fonds des clients sans surveillance indépendante.

FTX a conservé ses propres actifs, sans ségrégation des ressources de l’entreprise, et a accordé à sa société sœur, Alameda Research, l’accès aux fonds des clients.

Cette structure a contribué à d’importants détournements depuis les premières opérations de l’exchange jusqu’à son dépôt de bilan fin 2022.

L’effondrement a laissé les investisseurs dans l’impossibilité d’accéder à leurs actifs pendant des mois, mettant en évidence les risques d’une protection inadéquate des gardes.

Depuis lors, les traders ont de plus en plus recherché des solutions de garde indépendantes pour éviter une dépendance excessive aux bourses et pour s’assurer que leurs fonds restent sécurisés.

L’approche préventive de Binance

La décision de Binance de détenir des garanties par l’intermédiaire d’institutions réglementées est conçue pour renforcer la confiance des clients, répondre à l’évolution des attentes réglementaires et offrir une plus grande transparence dans la gestion des actifs.

En utilisant les bons du Trésor américain comme garantie, la bourse bénéficie également d’une classe d’actifs liquide et sécurisée tout en maintenant une flexibilité opérationnelle pour les traders et en réduisant les risques systémiques potentiels dans le secteur des cryptomonnaies.