Les marchés américains ouvrent dans le rouge alors que les données sur l’inflation pèsent sur le sentiment

Les actions américaines ont légèrement baissé vendredi, les investisseurs ayant enregistré des bénéfices après une semaine de solides gains et de nouveaux records pour le S&P 500.

Une nouvelle lecture de l’inflation a souligné les pressions persistantes sur les prix, tempérant l’optimisme après les résultats exceptionnels de Nvidia plus tôt dans la semaine.

Les données sur l’inflation maintiennent la Fed au centre de l’attention

Le S&P 500 a chuté de 0,3 %, le Nasdaq Composite de 0,64 % et le Dow Jones Industrial Average de 56 points, soit 0,07 %.

Les indices ont mis fin à une série de gains de trois jours.

Ces mouvements sont intervenus alors que l’indicateur d’inflation préféré de la Réserve fédérale, les dépenses de consommation personnelle de base (PCE), a augmenté de 2,9 % en juillet.

L’augmentation était conforme aux attentes, mais marquait une accélération par rapport au mois précédent et le chiffre le plus élevé depuis février.

« La Fed a ouvert la porte à des baisses de taux, mais l’ampleur de cette ouverture dépendra de la question de savoir si la faiblesse du marché du travail continue de ressembler à un risque plus important que la hausse de l’inflation », a déclaré Ellen Zentner, stratège économique en chef chez Morgan Stanley Wealth Management, dans un rapport de CNBC.

Elle a ajouté que la lecture du PCE de vendredi maintenait l’attention des investisseurs fixée sur les prochaines données sur l’emploi, les marchés anticipant toujours une baisse des taux en septembre.

Mouvements du marché Earlt

Nvidia, qui a annoncé une croissance de 56 % de son chiffre d’affaires au trimestre précédent plus tôt cette semaine, a prolongé ses pertes récentes, chutant d’environ 3 %.

Le Wall Street Journal a rapporté qu’Alibaba avait développé une puce plus avancée pour aider à combler le vide laissé par les restrictions sur les ventes de Nvidia à la Chine.

Les actions d’Alibaba ont augmenté de plus de 8 % dans les échanges américains.

Parmi les autres grands mouvements, citons Caterpillar, qui a chuté de près de 2 % après avoir averti qu’elle pourrait faire face à une baisse de 1,5 à 1,8 milliard de dollars cette année en raison des droits de douane.

Dell Technologies a chuté de 9 % en raison d’une perspective plus faible que prévu pour le trimestre en cours, bien qu’il ait dépassé les prévisions des analystes pour ses derniers résultats.

Pendant ce temps, Ulta Beauty a chuté de 3 % même après avoir relevé ses prévisions de revenus et de bénéfices pour l’ensemble de l’année, s’attendant désormais à un chiffre d’affaires de 12 à 12,1 milliards de dollars et à un bénéfice de 23,85 à 24,30 dollars par action.

Affirm Holdings a progressé de 20 % après avoir annoncé un bénéfice de 20 cents par action pour un chiffre d’affaires de 876 millions de dollars au quatrième trimestre de l’année fiscale, dépassant les estimations consensuelles.

Autodesk a bondi de 11 % après des résultats plus solides que prévu au deuxième trimestre et des prévisions optimistes.

Parmi les autres gagnants, citons SentinelOne, qui a grimpé de 6 % grâce à des prévisions de bénéfices et de revenus meilleurs que prévu, et Ambarella, qui a bondi de 23 % après avoir relevé ses perspectives de revenus en raison d’une forte demande d’intelligence artificielle.

Dollar Tree a ajouté près de 1 % après une mise à niveau de Telsey Advisory Group, qui a cité une trajectoire de croissance plus claire après la vente de Family Dollar par le détaillant.

Faiblesse saisonnière et perspectives du marché

Ces baisses surviennent un jour seulement après que le S&P 500 a clôturé pour la première fois au-dessus du niveau des 6 500.

Pour le mois d’août, le Dow Jones Industrial Average est en passe de gagner 3,4 %, le S&P 500 2,6 % et le Nasdaq 2,8 %.

Malgré ce mois optimiste, les tendances saisonnières incitent les investisseurs à la prudence à l’approche de septembre, qui est historiquement le mois le plus faible de l’année pour les actions.

Depuis 1950, le S&P 500 a baissé en moyenne de 0,7 % en septembre, selon The Stock Trader’s Almanac.

Pourtant, certains stratèges restent optimistes. Chris Zaccarelli, directeur des investissements chez Northlight Asset Management, a déclaré que toute volatilité en septembre ou octobre serait probablement une opportunité d’achat, surtout si la Fed commence à réduire les taux en dehors d’une récession.