Action QQQ ETF : L’indice Nasdaq 100 risque-t-il un retournement ?

L’ETF QQQ a poursuivi sa forte reprise, une tendance qui pourrait se poursuivre mercredi après la publication de solides résultats financiers d’Oracle. Le fonds, qui suit l’indice Nasdaq 100, se négociait à 580 dollars, en hausse de plus de 44 % par rapport à son plus bas niveau de l’année. Alors, l’ETF va-t-il poursuivre sa course haussière ou est-ce qu’un repli est à venir.

La hausse des actions Oracle pour stimuler l’ETF QQQ

L’indice Nasdaq 100 et les FNB qui y sont associés poursuivront probablement leur tendance haussière à court terme. Le principal moteur de cette situation est les derniers résultats d’Oracle, qui ont contribué à faire grimper son action de 28 % au cours des heures prolongées.

Ces résultats ont montré qu’Oracle est en train de devenir un acteur majeur dans l’industrie du cloud computing, qui a été dominée par des entreprises comme Amazon, Google et Microsoft au cours des dernières années.

L’une des raisons en est son partenariat avec OpenAI, qui a conclu un accord avec la société plus tôt cette année. Selon les estimations, l’accord pourrait valoir plus de 30 milliards de dollars par an.

La société a également gagné des clients comme Cohere, Circles, Mithril, Numenta et Generalist, entre autres. Par conséquent, ses obligations de performance restantes ont bondi de 360 % en glissement annuel pour atteindre 455 milliards de dollars.

Le chiffre d’affaires d’Oracle a bondi de 12 % au dernier trimestre pour atteindre 14,9 milliards de dollars. Tous ces éléments ont contribué à faire grimper le cours de son action de plus de 28 %.

Les résultats reflètent ceux de Broadcom, qui a récemment bondi, poussant sa capitalisation boursière à plus de 1,58 billion de dollars. Broadcom a grimpé en flèche après avoir signé un accord avec OpenAI pour ses puces d’IA.

Baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale

L’autre catalyseur haussier pour l’ETF QQQ est que la Réserve fédérale réduira les taux d’intérêt de 0,25 % mercredi de la semaine prochaine.

Les chances d’une réduction ont bondi au cours des deux derniers mois alors que les États-Unis ont récemment publié de faibles chiffres sur l’emploi. Un rapport économique a montré que l’économie a créé plus de 73 000 emplois en juillet et 22 000 en août, confirmant que le marché du travail s’affaiblissait.

Jamie Dimon, qui dirige la plus grande banque des États-Unis, a également averti que les États-Unis se dirigeaient vers une récession cette année en raison des droits de douane imposés par Donald Trump.

Le risque, cependant, est qu’une telle récession se produise à un moment où le taux d’inflation est élevé, ce qui en fait une stagflation. En période de stagflation, la Fed penche normalement vers son double mandat. Dans ce cas, il s’appuiera sur une baisse des taux pour stimuler le marché du travail.

Les réductions de la Fed entraînent normalement une hausse du marché boursier, car les investisseurs s’éloignent des obligations.

Néanmoins, l’ETF QQQ pourrait se retirer dans les semaines à venir pour quelques raisons clés. Tout d’abord, la réduction de la Fed pourrait devenir une situation de vente de l’actualité , où les investisseurs vendent un actif après qu’un événement majeur se soit produit.

L’autre risque est que l’indice Nasdaq 100 subisse une lassitude des acheteurs après la récente flambée. L’une des raisons en est que son ratio P/E actuel de 33 est beaucoup plus élevé que la moyenne historique de 20.

Analyse du cours de l’action QQQ ETF

Le graphique temporel quotidien montre que l’action QQQ ETF a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il a dépassé l’important niveau de résistance à 540 $, son plus haut niveau en avril de cette année.

Le risque, cependant, que l’action puisse subir un retour à la moyenne car la moyenne mobile à 200 jours est à 522 $. De plus, l’indice de force relative (RSI) a continué de baisser ces derniers jours.

Par conséquent, bien que les perspectives à long terme soient haussières, l’action reculera et testera peut-être à nouveau le niveau de support à 540 $. Un tel mouvement serait haussier car il confirmerait un modèle de rupture et de retest, qui est une perspective haussière courante.