L’indice Dow Jones forme une tendance risquée avant la saison des résultats

L’indice Dow Jones a reculé ces derniers jours alors que la récente course haussière s’est estompée. Il est remonté à un creux de 46 350 $, et une configuration risquée qu’il a formée laisse présager une nouvelle baisse dans les semaines à venir, alors que la saison des résultats commence.

L’analyse technique de l’indice Dow Jones laisse entrevoir un krach

Le graphique temporel quotidien montre que l’indice Dow Jones a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois, passant d’un creux de 36 577 $ en avril à un sommet de 47 035 $ la semaine dernière.

Récemment, cependant, l’indice a reculé et est passé à son plus bas niveau depuis septembre, alors que la fermeture du gouvernement s’est poursuivie et que certains responsables de la Réserve fédérale ont mis en garde contre les baisses de taux d’intérêt dans le pays.

Un examen plus approfondi du graphique montre que l’indice a formé des modèles graphiques très baissiers, même s’il est resté au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 jours.

Il a formé le modèle graphique en biseau ascendant très baissier, qui comprend deux lignes de tendance ascendantes et convergentes. Ces deux lignes sont maintenant passées à leurs niveaux de confluence, ce qui signifie qu’une forte rupture baissière pourrait se produire bientôt.

L’indice Dow Jones a formé un modèle de divergence baissière alors que l’indice de force relative (RSI) et l’oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ont pointé vers le bas. Comme le modèle en biseau, une divergence est un modèle de retournement baissier courant dans l’analyse technique.

Par conséquent, il est probable que le Dow Jones et son ETF, comme le DIA, connaissent une rupture baissière dans les semaines à venir, potentiellement jusqu’au niveau de support clé à 45 587 $, la moyenne mobile à 50 jours. La perspective baissière sera invalidée si elle dépasse le sommet historique de 47 035 $.

La saison des résultats approche

Un catalyseur potentiel qui pourrait conduire à un recul de l’indice Dow Jones est que les entreprises américaines envisagent de publier leurs résultats du troisième trimestre la semaine prochaine.

La saison des résultats débutera mardi lorsque des sociétés comme JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup et Johnson and Johnson publieront leurs résultats.

D’autres grandes entreprises américaines comme Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab et Interactive Brokers publieront leurs résultats.

Le scénario le plus probable est celui où la plupart de ces entreprises publieront de solides résultats financiers, les banques bénéficiant de leurs opérations de trading.

Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que l’indice SandP 500 affiche une croissance des bénéfices d’environ 8 %, soit le neuvième trimestre consécutif de croissance des bénéfices. Pourtant, dans le passé, des bénéfices plus faibles que prévu ont déclenché un krach boursier.

Les risques de bulle de l’IA persistent

Le principal risque de la prochaine saison des résultats ne proviendra pas des actions traditionnelles comme les banques et l’énergie. Au lieu de cela, les traders observent l’industrie de l’IA qui a été à l’origine de la reprise du marché boursier.

Les principales entreprises de l’industrie de l’IA, comme ASML et Taiwan Semiconductor, publieront leurs résultats financiers la semaine prochaine. Les investisseurs accordent une attention particulière aux résultats de TSMC, car il s’agit du plus grand fabricant au monde, au service d’entreprises comme AMD et Nvidia.

Ces résultats interviennent alors que certains investisseurs populaires, dont Orlando Bravo, ont mis en garde contre l’industrie de l’IA et le risque d’une bulle de l’IA. D’autres analystes ont mis en garde contre les accords circulaires en cours dans l’industrie, OpenAI annonçant des accords d’une valeur de plus de 2 000 milliards de dollars, des fonds qu’il n’a pas.