Le bitcoin et les altcoins chutent alors que la Chine contre-attaque avec des restrictions sur les terres rares

Le marché mondial des crypto-monnaies a subi une nouvelle forte baisse après la décision de la Chine de renforcer les contrôles à l’exportation sur les matériaux de terres rares en représailles aux nouveaux tarifs américains imposés par le président Donald Trump vendredi.

L’annonce de Pékin est intervenue peu de temps après que Trump a révélé des droits de douane de 100 % sur toutes les importations chinoises, une décision que de nombreux analystes considèrent comme la plus grave escalade des tensions commerciales depuis 2019.

Dans les heures qui ont suivi la réponse de la Chine, le marché des crypto-monnaies a perdu près de 7 milliards de dollars, ravivant les craintes d’une vente plus large alors que la guerre entre les deux plus grandes économies du monde s’intensifie.

Représailles de la Chine dans un contexte de tensions commerciales croissantes

Le ministère chinois du Commerce a annoncé de nouvelles restrictions sur l’exportation d’aimants de terres rares, étendant les contrôles existants à cinq éléments supplémentaires, dont l’holmium et l’erbium.

Tout produit contenant plus de 0,1 % de ces matières doit désormais être approuvé à l’exportation.

Les responsables ont présenté cette décision comme une « action légitime » visant à préserver la sécurité nationale et à améliorer les systèmes de gestion des exportations, tandis que les responsables américains l’ont dénoncée comme des représailles économiques.

Le timing était stratégique. La Chine domine plus de 90 % de la capacité mondiale de traitement des terres rares, ce qui lui confère un effet de levier dans des industries vitales pour l’industrie manufacturière mondiale.

Des véhicules électriques aux éoliennes, en passant par les systèmes de défense et les semi-conducteurs, les terres rares sont indispensables à la technologie moderne.

Les données de septembre indiquaient déjà que les exportations chinoises de terres rares avaient chuté de 31 %, signalant un resserrement de l’offre avant même l’entrée en vigueur des nouvelles règles.

Les turbulences du marché font suite à la compression des terres rares

L’impact a été immédiat sur l’ensemble des marchés financiers. Wall Street a fortement chuté, les indices à forte composante technologique perdant plus de 2 %.

Les actifs refuges se sont redressés alors que les investisseurs fuient vers la sécurité. L’or, par exemple, a atteint un record de 4 200 $ l’once, et l’argent a atteint 51,70 $.

Sur les marchés de la cryptographie, environ 121,6 milliards de dollars ont été effacés après que la capitalisation boursière totale a chuté de 3,2 % à 3,76 billions de dollars, avec plus de 500 millions de dollars de positions à effet de levier liquidées en quelques heures.

Le bitcoin (BTC) a plongé de 3,11 % à environ 111 054 dollars, tandis que l’Ethereum (ETH) en a plus de 4 % pour s’échanger à environ 3 942 dollars.

XRP et Dogecoin (DOGE) ont également subi de violents coups, le XRP chutant de plus de 6 % et le Dogecoin de plus de 5 %.

L’exposition du marché des crypto-monnaies à la puissance industrielle de la Chine

La répression des terres rares a également eu des répercussions sur le secteur du minage de cryptomonnaies.

Les terres rares sont cruciales pour la fabrication de GPU et de puces ASIC, le matériel qui alimente les plates-formes minières.

Les analystes préviennent que des examens prolongés des exportations et des retards potentiels dans la chaîne d’approvisionnement pourraient augmenter les coûts du matériel et ralentir les taux de hachage du réseau à court terme.

Voie incertaine pour les marchés

Alors que Trump avait initialement promis de « combattre l’agression chinoise extraordinaire », il a semblé adoucir sa position au cours du week-end, qualifiant le président chinois Xi Jinping de « très respecté » et suggérant que « tout ira bien ».

Pékin a toutefois maintenu une ligne dure, avertissant que les États-Unis ne pouvaient pas « chercher le dialogue tout en menaçant de nouvelles mesures restrictives ».

Les investisseurs se tournent maintenant vers la Réserve fédérale, où le président Jerome Powell devrait prendre la parole lors de la réunion annuelle de la NABE à Philadelphie.

Tout signe de durcissement de la volonté de la Fed pourrait renforcer le sentiment actuel d’aversion au risque, tandis que des signes d’assouplissement pourraient stabiliser les marchés.

Pour l’instant, le choc des terres rares a souligné à quel point les actifs numériques restent vulnérables aux vents contraires géopolitiques.

Malgré le rebond de certains altcoins ce week-end, le marché au sens large reste fragile, les traders surveillant Washington et Pékin pour la prochaine étape dans une impasse économique de plus en plus importante.