Analyse du cours de l’action Standard Chartered : StanChart est-il un achat après les bénéfices ?

Le cours de l’action Standard Chartered a poursuivi sa forte course haussière alors que les investisseurs ont réagi aux solides résultats trimestriels. Il a bondi à 1 520 pence, en hausse de plus de 12 % par rapport à son plus bas niveau ce mois-ci et de 75 % au-dessus de son point le plus bas de cette année.

L’activité de Standard Chartered est en plein essor

Les affaires de StanChart sont en plein essor, comme en témoignent les récents résultats financiers qui ont été plus solides que prévu. Cette croissance a été stimulée par l’accent mis sur les paiements transfrontaliers et les clients fortunés. Elle a bénéficié des solutions de gestion de patrimoine, de la banque mondiale.

Les résultats ont montré que son bénéfice d’exploitation a bondi à 5,1 milliards de dollars, en hausse de 5 % par rapport à la même période l’an dernier. Cette croissance s’est produite alors que le revenu d’intérêts non net (NII) a bondi de 12 % pour atteindre 2,4 milliards de dollars, alors que le Groupe des services bancaires mondiaux et de la gestion de patrimoine.

Les services bancaires mondiaux ont augmenté de 23 % sous l’effet d’un bond des montages et des distributions, tandis que les solutions de gestion de patrimoine ont augmenté de 27 %.

D’autre part, la baisse des taux d’intérêt sur les principaux marchés a entraîné une baisse de 1 % du revenu net d’intérêts (NII) à 2,7 milliards de dollars. Dans un communiqué, Bill Winters, le PDG, a déclaré :

Plus important encore, Standard Chartered a augmenté son estimation en termes de revenus et de rendements. Il s’attend désormais à ce que son RoTE soit d’environ 13 % cette année, bien plus tôt que prévu.

La stratégie de redressement Fit for Growth fonctionne

Ces résultats montrent que la stratégie de l’entreprise, connue sous le nom de Fit for Growth, qui en est à sa deuxième ou troisième année, porte ses fruits.

Cette approche comprend la réduction des coûts dans l’ensemble de ses activités, l’amélioration de ses performances dans des domaines clés tels que la gestion de patrimoine et les paiements transfrontaliers.

À l’instar de HSBC, la division de gestion de patrimoine se porte bien en raison de ses activités à Hong Kong. Certains analystes estiment que des milliards de dollars seront versés à Hong Kong, qui devrait dépasser la Suisse au fil des ans.

Il attire principalement des personnes riches de Chine continentale et a mis en place un plan pour apporter environ 200 milliards de dollars d’argent frais d’ici 2029

Dans le même temps, la société renforce sa présence dans les zones à forte croissance en Asie, en Afrique et au Moyen-Orient, où elle s’attend à connaître la plus forte croissance. Le plan prévoit également davantage de rendements pour les actionnaires. Il s’attend désormais à restituer environ 8 milliards de dollars entre 2024 et 2026.

Analyse du cours de l’action Standard Chartered

Le graphique chronologique hebdomadaire montre que le cours de l’action STAN a connu une forte tendance haussière au cours des dernières années, reflétant les performances d’autres banques européennes. Il est passé d’un creux de 297 pence en 2020 à 1 512 pence aujourd’hui.

L’action Standard Chartered a évolué au-dessus de toutes les moyennes mobiles, signe que les haussiers sont en contrôle. Il a également dépassé l’important niveau de résistance à 1 512 pence, invalidant le modèle à double sommet.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où il continue à augmenter, le prochain niveau clé à surveiller étant à 1 600 pence. Une chute en dessous du support clé à 1 450 pence invalidera les perspectives haussières. L’une des raisons pour lesquelles cela peut se produire est qu’il a formé un modèle de divergence baissier, ce qui se produit lorsque l’indice de force relative (RSI) et le MACD sont à la baisse.