Comment la tokenisation des actifs transforme l’accès à l’investissement aux Philippines

La tokenisation des actifs commence à changer la manière dont les Philippins interagissent avec les produits financiers, de nouvelles recherches montrant comment les habitudes numériques du pays accélèrent ce changement.

Le livre blanc pour Project Bayani : L’opportunité de tokenisation des actifs aux Philippines a été publié aujourd’hui par la Philippine Digital Asset Exchange (PDAX), Saison Capital et Onigiri Capital.

Il décrit comment les actifs tokenisés pourraient considérablement élargir l’accès aux marchés d’investissement.

Les résultats laissent présager un avenir où les actions publiques, les obligations d’État et les fonds communs de placement atteindront des millions de personnes via des plateformes numériques déjà largement utilisées à travers le pays.

Le rapport estime que le marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 60 milliards de dollars d’ici 2030, porté par les actions publiques à 26 milliards de dollars, les obligations d’État à 24 milliards et les fonds communs de placement à 6 milliards de dollars.

Cette projection est liée à un écosystème financier émergent dans lequel la participation numérique dépasse les comportements d’investissement traditionnels.

Aussi récemment qu’en août, près de la moitié de la population était sans accès bancaire, pourtant les portefeuilles mobiles et les cryptomonnaies faisaient désormais partie des transactions quotidiennes, créant une base pour des actifs réglementés sous forme tokenisée.

La finance numérique remodele l’accès

Un message central du livre blanc est que la tokenisation reflète le comportement financier existant aux Philippines.

La propriété de cryptomonnaies est de 14 %, bien plus élevée que la participation aux actions à 2,4 %, aux obligations à moins de 1 %, et aux fonds communs de placement à des niveaux tout aussi bas.

La présence de fonctionnalités blockchain dans des applications mobiles largement utilisées telles que GCash, PDAX, Maya et Coins.ph est mise en avant comme un facteur majeur soutenant ce changement.

Des millions de personnes utilisent déjà ces applications pour les paiements numériques et les détentions de cryptomonnaies, permettant une transition naturelle vers des produits tokenisés.

Les portefeuilles mobiles qui stimulent le changement

Le rapport explique qu’une infrastructure numérique généralisée est l’un des principaux facilitateurs d’adoption de masse.

Les personnes qui gèrent déjà des portefeuilles numériques sont plus susceptibles d’explorer des versions tokenisées d’actifs réglementés.

Cela est renforcé par la familiarité et la facilité d’accès que l’on trouve sur les plateformes mobiles.

L’étude souligne qu’avec le comportement mobile-first déjà dominant, les investissements tokenisés s’inscrivent dans des schémas établis sans nécessiter aux utilisateurs de naviguer dans des systèmes financiers inconnus.

Obligations d’État qui mènent à l’adoption

Les obligations d’État symbolisées sont rapidement devenues l’un des signes les plus évidents de cette transformation.

PDAX et GCash permettent une participation à partir de 500 pesos, soit 8,50 $, réduisant ainsi les barrières d’entrée pour les investisseurs particuliers.

Selon le livre blanc, près de la moitié des détenteurs de comptes d’obligations d’État aux Philippines possèdent déjà ces produits sous forme tokenisée.

Ce changement indique une forte demande pour des formats alignés sur le comportement digital-first et montre comment les petits investisseurs acquièrent des marchés qui nécessitaient traditionnellement des investissements minimums plus élevés.

Le Bureau du Trésor joue un rôle central dans cette expansion. Son partenariat avec PDAX et GCash permet aux titres publics d’atteindre les investisseurs à l’échelle nationale via la distribution mobile.

La recherche note que ce modèle a permis aux utilisateurs d’utiliser les instruments financiers publics qui n’avaient peut-être pas collaboré avec des intermédiaires traditionnels.

En tirant parti des plateformes existantes, cette collaboration démontre comment la tokenisation peut élargir la base d’investisseurs particuliers à travers le pays.

Les marchés financiers s’ouvrent plus largement

Le livre blanc présente la tokenisation comme une évolution structurelle plutôt qu’une tendance à court terme.

Avec la popularité des portefeuilles blockchain et l’intégration totale des paiements numériques dans la vie quotidienne, la transition de la détention de cryptomonnaies à la détention d’actifs réglementés sous forme tokenisée suit une évolution claire.

Le rapport indique que s’appuyer sur cet écosystème existant pourrait soutenir le développement à long terme des marchés des capitaux et étendre l’inclusion pour des millions de Philippins.

En regardant vers l’avenir, l’article souligne l’importance de relier les voies numériques actuelles à un éventail plus large de produits d’investissement réglementés.

Avec un engagement fort dans les obligations tokenisées et une notoriété croissante des actifs numériques, les Philippines ont une voie claire vers la modernisation de leurs marchés de capitaux.

Étendre la tokenisation aux actions publiques et aux fonds communs de placement pourrait renforcer cet élan et élargir encore la participation.

À mesure que l’adoption mobile continue de croître, la tokenisation offre un moyen d’associer les capacités numériques du pays aux opportunités financières réglementées.

Les résultats montrent que ce changement pourrait renforcer le paysage des investissements du pays tout en rendant les marchés financiers plus accessibles à une population plus large.