Le cours de l’action IREN est en marché baissier : est-il sûr d’acheter la baisse aujourd’hui ?

Le cours de l’action IREN a récemment chuté et a formé un schéma risqué qui indique une nouvelle baisse. Le chiffre est tombé à 43 $ cette semaine, en baisse de plus de 40 % par rapport à son point le plus élevé de l’année. Alors, est-il sûr d’acheter le dip IREN ou a-t-il plus d’inconvénients à éliminer ?

Les analyses techniques sur le prix de l’action IREN indiquent une faiblesse accrue

Le graphique des 12 heures montre que le cours de l’action IREN a chuté ces dernières semaines, annulant certains des gains réalisés il y a quelques mois.

Il est passé du sommet historique de 76,85 $ en novembre à 43 $ aujourd’hui. En conséquence, il a chuté jusqu’au niveau de retracement de Fibonacci de 50 %.

Surtout, la crosse a formé un motif double haut à 74 $ et un décolleté à 48,40 $. Un double-top est l’un des graphiques baissiers les plus courants en analyse technique.

Il a déjà retesté la ligne de manche, complétant un processus appelé break-and-retest patttern en analyse technique. La Supertendance est déjà passée au rouge et les moyennes mobiles à 50 et 25 périodes sont sur le point de se croiser.

Parallèlement, l’indice de force relative (RSI) et d’autres oscillateurs pointent tous vers le bas. Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où le cours de l’action IREN continue de baisser alors que les vendeurs visent le niveau de retracement de Fibonacci à 61,8 % à 32,50 $.

À l’inverse, un mouvement au-dessus du niveau de résistance à 48 $ invalidera les perspectives baissières.

Graphique boursier IREN | Source : TradingView

IREN fait face à de grands risques à venir

À première vue, l’activité d’IREN prospère alors que son activité de minage de Bitcoin profite de la hausse du taux de hachage. Cette croissance devrait se poursuivre, bien que plus lentement, à mesure que la difficulté minière augmente.

Les investisseurs n’achètent pas IREN à cause de ses opérations minières. Le principal catalyseur est plutôt son activité d’intelligence artificielle, qui continue de bien fonctionner et a beaucoup de potentiel.

Comme d’autres entreprises de minage de Bitcoin, IREN vise à devenir un fournisseur majeur d’infrastructures pour les entreprises du secteur de l’IA. Elle cible les hyperscalers comme Microsoft et Meta, ainsi que d’autres petites entreprises.

Ce modèle économique a été validé par d’autres entreprises comme Nebius et CoreWeave. Cela a également été récemment validé lorsqu’il a annoncé un accord important avec Microsoft. Dans ce cadre, l’entreprise recevra des milliards de dollars de revenus à forte marge pour la fourniture de solutions de centres de données.

IREN prévoit une forte croissance du secteur, la direction s’attendant à ce que ses revenus cloud d’IA atteignent 3,4 milliards de dollars d’ici la fin 2026. Cela est notable car l’entreprise a généré moins de 10 millions de dollars de revenus dans la division au dernier trimestre.

La majeure partie de ses 240 millions de dollars de revenus du dernier trimestre provenait de ses opérations de minage de Bitcoin.

Le principal risque, cependant, est que l’entreprise fait face à une concurrence importante de la part d’autres entreprises du minage de Bitcoin qui adoptent cette technologie. Parmi les noms notables figurent TeraWulf et Bitfarms. Elle est également en concurrence avec des entreprises comme CoreWeave et Nebius.

L’impact de tout cela est que les hyperscalers comme Microsoft, Google et Meta Platforms ont des choix lorsqu’il s’agit de trouver des entreprises partenaires.

Par ailleurs, il existe un risque en termes de financement car le secteur est prohibitivement cher. Par exemple, l’entreprise a annoncé qu’elle leverait 2 milliards de dollars pour augmenter ses dépenses en infrastructures. Cette levée de fonds se fera sous forme de créances convertibles et d’offres d’actions.

Comme CoreWeave, il existe un risque que l’entreprise ne déclare des pertes avant que son activité IA n’atteigne le seuil de rentabilité. CoreWeave, le plus grand nom du secteur, a annoncé une perte nette de 110 millions de dollars au dernier trimestre. Elle a perdu plus de 823 millions de dollars au cours des quatre derniers trimestres.