Prévisions de l’action Oracle avant les bénéfices alors qu’un signe haussier apparaît

Le cours de l’action Oracle a reculé ces derniers mois, passant du sommet annuel de 345 $ en septembre à 217 $ aujourd’hui. Ce krach a entraîné une lourde chute, sa capitalisation boursière passant de 934 milliards de dollars aux 620 milliards actuels. Cette prévision boursière de l’ORCL explore à quoi s’attendre avant les résultats de cette semaine.

L’action Oracle s’est effondrée alors que les risques augmentent

Le cours de l’action ORCL a reculé ces derniers mois, effaçant la plupart des gains réalisés après avoir publié les derniers résultats financiers en septembre.

Ce rapport était excellent car il montrait que les obligations de performance restantes (RPO) de l’entreprise avaient augmenté de 359 % pour atteindre 455 milliards de dollars, l’un des meilleurs chiffres de l’industrie technologique.

La majeure partie de ce RPO est due à son évolution, passant d’une grande entreprise dans l’industrie des bases de données à un fournisseur majeur de solutions dans le secteur de l’intelligence artificielle.

Cet accord a abouti au partenariat de 300 milliards de dollars avec OpenAI sur une période de cinq ans. Il incluait également certains éléments du Projet Stargate, qui implique aussi Softbank.

Le cours de l’action Oracle s’est effondré ces derniers mois, les investisseurs restant préoccupés par les transactions d’OpenAI, qui impliquent désormais des partenariats d’une valeur de plus de 1,3 billion de dollars. Dans un rapport récent, HSBC a averti que l’entreprise ne serait rentable qu’en 2030 et qu’elle devra lever plus de 200 milliards de dollars d’actifs.

Les résultats ont également montré que ses revenus ont augmenté de 12 % au premier trimestre pour atteindre 14,9 milliards de dollars, avec une hausse de 28 % pour atteindre 7,2 milliards de dollars. Dans sa déclaration, la PDG a déclaré :

Par conséquent, les résultats à venir apporteront plus d’informations sur la poursuite de cette croissance de l’entreprise en termes de RPO.

Le cours de l’action Oracle a également subi des pressions après qu’un rapport de The Information a cité des responsables internes inquiets de ses marges, des affirmations que la société a réfutées.

De plus, les rendements obligataires d’Oracle ont bondi après que l’entreprise a fortement emprunté pour financer la construction de ses centres de données IA. Elle a récemment emprunté plus de 18 milliards de dollars, portant sa dette totale à plus de 100 milliards. En effet, ses rendements obligataires ont bondi alors que les inquiétudes concernant son activité persistent.

Bénéfices Oracle à venir

Le prochain catalyseur important pour le cours de l’action Oracle sera ses bénéfices, qui seront publiés plus tard cette semaine.

Les analystes s’attendent à ce que les chiffres montrent que les revenus ont augmenté de 15 % pour atteindre 16,20 milliards de dollars au dernier trimestre, poursuivant ainsi une longue période de croissance des chiffres d’affaires à deux chiffres.

Les prévisions devraient montrer que l’entreprise réalisera 16,87 milliards de dollars au prochain trimestre, soit une augmentation annuelle de 20 %.

Le bénéfice par action d’Oracle devrait continuer à augmenter, passant à 1,47 $ au dernier trimestre contre 1,47 $ sur la même période l’an dernier. Pourtant, Oracle a manqué trois des quatre dernières estimations, ce qui signifie que la tendance pourrait se poursuivre ce trimestre.

Un autre obstacle majeur pour le cours de l’action Oracle est que l’entreprise est fortement surévaluée, son ratio cours/bénéfices à terme passant à 44,43, contre la moyenne quinquennale de 30.

Analyse technique du prix de l’action ORCL

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action Oracle a chuté ces derniers mois, passant d’un sommet de 345 $ en septembre à 220 $ actuels.

Ce krach est survenu alors que les risques de l’entreprise continuaient de croître, notamment en raison de son partenariat avec OpenAI et alors que les investisseurs restaient préoccupés par la bulle de l’IA.

Du côté positif, l’action a formé un motif de chandelier en étoile du matin, qui est un signe de retournement haussier courant. Cette bougie est composée d’un petit corps et d’ombres plus hautes et plus basses.

Elle est également restée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 semaines. Par conséquent, avec autant de pessimisme pris en compte, il y a de fortes chances que l’action rebondisse après les bénéfices, et puisse même atteindre le niveau de résistance à 250 $.