Bitwise élargit la gamme de produits avec 11 ETF de stratégie à actif unique

Bitwise a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour lancer 11 nouveaux fonds négociés en bourse qui suivraient une gamme d’altcoins individuels tout en investissant dans des produits financiers connexes.

Selon le dépôt du 31 décembre, les nouveaux fonds « stratégiques » de Bitwise offriraient aux investisseurs une exposition à un large éventail de jetons tels qu’Aave, STRIK de Starknet, UNI d’Uniswap, Zcash, TAO de Bittensor, CC de Canton Network, ENA d’Ethena, HYPE d’Hyperliquid, NEAR de NEAR, SUI de Sui et TRX de Tron, les introduisant pour la première fois dans des canaux d’investissement réglementés, la plupart restant principalement disponibles via plateformes crypto.

Bitcoin envisage un produit d’investissement différent

Avec le succès des autres offres single-token de Bitwise, comme l’ETF Bitwise Solana Staking et l’ETF Bitwise XRP, le gestionnaire de fonds prévoit de s’investir davantage dans le segment altcoin avec sa nouvelle gamme de produits.

« Le Fonds cherche à atteindre son objectif d’investissement par des investissements directs et indirects », a déclaré Bitwise dans le dossier, en faisant référence au mécanisme principal par lequel l’ETF fournira une exposition à son actif respectif.

Cependant, contrairement à d’autres ETF crypto généralement entièrement garantis par l’actif sous-jacent, les ETF de stratégie de Bitwise investiraient jusqu’à 60 % de leur portefeuille directement dans le token et les 40 % restants dans des titres émis par un ou plusieurs produits négociés en bourse qui investissent directement dans le token ou y offrent une exposition.

« Le Fonds peut également investir dans des contrats dérivés, tels que les contrats à terme et les accords de swap », précise le dépôt, ajoutant que dans des conditions normales de marché, le fonds investira au moins 80 % de ses actifs nets plus les emprunts dans le jeton lui-même, les produits négociés en bourse qui y sont liés, ou les dérivés associés.

En résumé, les fonds utiliseraient une structure hybride pour combiner des avoirs au comptant, des ETP et des dérivés afin d’obtenir une exposition ciblée à des actifs crypto spécifiques.

Avec cela, Bitwise ajoute un type de produit légèrement différent à sa suite existante d’ETF en ciblant un type de risque plus restreint.

Contrairement aux stratégies d’indices larges, ces nouveaux fonds se concentrent exclusivement sur une seule pièce, offrant aux investisseurs un pari plus ciblé sur des récits individuels. Bitwise crée un menu d’ETF hautement spécialisés, à haut risque et à haut rendement.

Un investisseur pourrait choisir deux ou trois de ces fonds pour construire son propre portefeuille crypto thématique et personnalisé sans avoir à acheter et sécuriser directement les jetons sous-jacents.

Il offre un accès ciblé à des parties spécifiques du marché crypto qui étaient auparavant difficiles à accéder pour les investisseurs grand public via des produits réglementés.

Une avalanche d’ETF d’altcoins émerge

Au cours des derniers mois, Bitwise a déposé des dépôts et lancé plusieurs produits de crypto ETF qui ont rejoint sa gamme spot aux États-Unis, comprenant le Bitwise Bitcoin ETF, le Bitwise Ethereum ETF, le Bitwise Solana Staking ETF et le Bitwise XRP ETF.

De même, d’autres émetteurs d’ETF comme Grayscale, VanEck et 21Shares, entre autres, ont également commencé à explorer l’espace des ETF à altcoin unique.

Par exemple, Grayscale a récemment déposé une demande pour convertir son trust Bittensor en un ETF au comptant.

Par ailleurs, VanEck et 21Shares ont déposé des dépôts pour lancer des ETF spot ou thématiques pour des altcoins tels que Dogecoin et Avalanche.