Les actions Dell forment une tête-épaules inversée avant les résultats

Le cours de l'action Dell reste dans un marché baissier technique après une chute de près de 30 % depuis son point le plus haut en novembre dernier.

Il se négociait à 119 $ mardi alors que les investisseurs attendaient la prochaine publication des résultats.

Les signaux techniques suggèrent que l'action rebondira à court terme.

Le cours de l'action Dell présente un motif haussier avant les résultats

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action Dell a atteint un sommet à 167 $ en novembre dernier.

Ce plus haut de novembre était notable car il coïncidait avec son pic de mai 2024.

Sur le plan positif, l'action a formé une figure tête-et-épaules inversée, un signal courant de retournement haussier en analyse technique.

La tête de cette figure se situait à 64 $, tandis que l'épaule gauche était à 85 $.

Elle est maintenant en train de former l'épaule droite de la tête-et-épaules inversée.

L'indice de force relative (RSI) s'est redressé et se rapproche du point neutre à 50.

Par conséquent, il est probable que l'action rebondisse à court terme, éventuellement après la publication de ses résultats cette année.

Si cela se produit, le prochain objectif clé à surveiller sera 150 $, soit environ 25 % au-dessus du niveau actuel.

En revanche, une sortie sous le support clé à 110 $ invaliderait la perspective haussière.

Une baisse sous ce niveau ouvrirait la voie à un repli supplémentaire vers 100 $.

Graphique de l'action Dell | Source : TradingView

L'activité de Dell Technologies est florissante

Le cours actuel de Dell a reculé alors que l'activité continue de prospérer.

Des données compilées par Seeking Alpha montrent que son activité a bien performé, le chiffre d'affaires annuel passant de plus de 86 milliards de dollars en 2021 à plus de 95 milliards l'année financière dernière.

Il a également augmenté pour dépasser 104 milliards de dollars sur les douze derniers mois (TTM).

Dans le même temps, le résultat net a continué d'augmenter, atteignant plus de 4,5 milliards de dollars lors du dernier exercice.

Les résultats les plus récents ont montré que l'activité de l'entreprise prospère alors que les dépenses en centres de données explosent.

Ses derniers résultats indiquent que son chiffre d'affaires a augmenté de 11 % pour dépasser 27 milliards de dollars, avec une accélération continue du bénéfice.

Les revenus de l'Infrastructure Solutions Group (ISG) ont augmenté de 24 % pour dépasser 14,1 milliards de dollars, les serveurs et le réseau atteignant 10,1 milliards de dollars.

La demande pour ces produits a explosé alors que des entreprises comme Meta Platforms, Microsoft, CoreWeave et Google ont augmenté leurs dépenses en centres de données.

On s'attend à ce que ces quatre géants réalisent plus de 650 milliards de dollars cette année, dont une partie reviendra à Dell, qui fournit des produits tels que le stockage, les serveurs et des solutions réseau.

Le principal défi de Dell est son Client Solutions Group (CSG), dont les revenus ont augmenté de 3 % pour dépasser 12,5 milliards de dollars.

Cette division pourrait ralentir cette année en raison de la pénurie de mémoire, qui s'est accélérée cette année. 

Les analystes de Wall Street estiment que la croissance du chiffre d'affaires de Dell sera solide.

L'estimation moyenne prévoit que ses revenus à venir seront de 31,6 milliards de dollars, en hausse de 32 % en glissement annuel.

Pour l'année, le chiffre d'affaires annuel devrait atteindre 111 milliards de dollars, puis 125 milliards l'année suivante.

Les indicateurs de valorisation montrent que Dell Technologies est devenu une bonne affaire.

Son ratio cours/bénéfice prévisionnel est tombé à 11, bien en dessous de la médiane du secteur à 22.

Son ratio PEG prévisionnel est passé à 0,86, également inférieur à la médiane sectorielle de 1,37.