Ce que les prix d'options prédisent pour l'action Tesla après les résultats du T2

Les actions de Tesla TSLA progressent légèrement avant la publication des résultats du deuxième trimestre de la société, prévue après la clôture du marché le mercredi 22^e juillet.

Le consensus table sur une augmentation du bénéfice par action (EPS) d'environ 15 % en glissement annuel à 0,31 $ sur des revenus d'au moins 25,7 milliards de dollars — ce qui représenterait une hausse de 16 % par rapport à l'année précédente.

Alors que l'action Tesla reste nettement en baisse par rapport au début de 2026, la tarification des options suggère qu'elle est prête à récupérer une partie de cette perte après la publication du T2 cette semaine.

Les données d'options suggèrent un potentiel haussier supplémentaire pour l'action Tesla

À l'approche des résultats trimestriels de Tesla, le ratio put/call des contrats d'options expirant le 24^e juillet est de 0,54, indiquant un fort biais haussier.

Selon Barchart, le prix plafond de ces contrats est actuellement un peu supérieur à 401 $, signalant un potentiel de hausse de 5,36 % pour les actions TSLA d'ici la fin de la semaine.

Une grande partie de la confiance du marché des dérivés peut être attribuée au solide rapport de livraisons de Tesla.

Plus tôt ce mois-ci, la société du milliardaire Elon Musk a déclaré avoir livré 480 126 véhicules au cours de son deuxième trimestre fiscal, en hausse de 25 % par rapport au même trimestre de 2025.

Des analystes voient un fort potentiel haussier pour les actions TSLA

Les analystes de Cantor Fitzgerald semblent s'accorder avec les opérateurs d'options sur l'action Tesla.

Dans une note adressée aux clients cette semaine, ils ont maintenu une recommandation de surpondération (Overweight) sur le constructeur de VE et un objectif de cours fortement haussier à 510 $.

Leur vision positive repose sur l'activité Cybercab à forte marge.

« Nous estimons que TSLA sera en mesure de monter rapidement en échelle après la commercialisation (malgré l'expansion retardée) et de conquérir des parts de marché significatives », ont écrit les analystes de la société.

Dans un contexte d'accélération des jalons pour les robots humanoïdes Optimus Gen 3, Cantor Fitzgerald reste constructif quant à la capacité de Tesla à débloquer des économies récurrentes liées aux logiciels à mesure que l'autonomie se commercialise.

D'un point de vue technique, l'action du constructeur de VE se négocie actuellement juste en dessous de sa moyenne mobile à 20 jours — une cassure décisive au-dessus du niveau de 395 $ devrait renforcer la dynamique haussière à court terme.

Ce sur quoi les investisseurs doivent se concentrer lors de la publication des résultats de Tesla

Si la croissance des livraisons en valeur absolue offre un contexte solide, l'attention de la Street après les résultats se déplacera rapidement vers les marges brutes automobiles et l'efficacité des dépenses d'investissement.

Les investisseurs sont impatients de savoir si l'effet d'échelle industriel, la discipline opérationnelle et les gains d'efficacité de la chaîne d'approvisionnement localisée peuvent compenser les pressions sur les prix et les hausses du coût des matières premières, protégeant ainsi la rentabilité opérationnelle.

Au-delà des indicateurs automobiles de base, les commentaires de la direction lors de la conférence téléphonique sur les résultats concernant les investissements en IA appliquée — en particulier des calendriers concrets pour l'expansion du Full Self-Driving (FSD) et l'augmentation des dépenses d'investissement pour la capacité informatique des centres de données — agiront probablement comme catalyseur.

Un dépassement net des marges fondamentales, associé à des orientations confiantes sur l'infrastructure matérielle dédiée à l'IA, pourrait donner à l'action TSLA l'élan nécessaire pour franchir les niveaux de résistance technique.

À l'approche de la publication des résultats, Wall Street reste optimiste sur Tesla Inc, avec une recommandation « Achat modéré » et un objectif de cours moyen à 418 $.