Pourquoi le marché des cryptomonnaies monte-t-il en pleine guerre États-Unis-Iran ?

Le marché des cryptomonnaies est en hausse aujourd'hui, Bitcoin et la plupart des altcoins étant dans le vert. Bitcoin a franchi pour la première fois depuis des semaines le niveau clé de résistance à $74,000, tandis que la capitalisation boursière de l'ensemble des cryptos a bondi à $2.51 trillion.

LayerZero (ZRO) a été la cryptomonnaie majeure la plus performante, son prix ayant progressé de près de 13%. Bonk a grimpé de 8.60%, tandis que Zcash (ZEC), Pepe (PEPE), River (RIVER), Ethereum (ETH) et Aave ont gagné plus de 6%.

Principales cryptos en hausse aujourd'hui | Source: TradingView

Pourquoi le marché des cryptomonnaies progresse alors que les actions chutent

Le rallye en cours sur le marché des cryptomonnaies intervient alors que les actions mondiales reculent. Des indices boursiers chinois tels que le Hang Seng et le Shanghai Composite ont chuté de plus de 0.70%, tandis que le Nikkei 225 japonais a perdu plus de 0.40%.

En revanche, les contrats à terme sur actions américaines étaient dans le vert, les indices Dow Jones, Nasdaq 100 et S&P 500 gagnant plus de 0.40%. 

Plusieurs raisons peuvent expliquer que Bitcoin et le marché crypto soient dans le vert. Premièrement, certains investisseurs pourraient considérer Bitcoin comme une valeur refuge face à la montée des risques géopolitiques.

Les risques géopolitiques ont augmenté ces trois dernières semaines, poussant les cours du pétrole brut à leur plus haut niveau depuis des années. Des références clés comme le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) ont dépassé les $95, et l'Iran vise à les porter à $200 dans les semaines à venir.

Deuxièmement, le marché crypto progresse sur des signes d'une possible rotation de l'or vers Bitcoin. Les données montrent que les ETF Bitcoin spot ont ajouté plus de $1.3 billion d'actifs ce mois-ci, tandis que le SPDR Gold Trust (GLD) a enregistré des sorties d'actifs pendant deux semaines consécutives.

D'autres ETF d'altcoins ont ajouté des actifs ces derniers jours. Les fonds Ethereum ont enregistré des entrées pendant quatre jours consécutifs, portant le total cumulé des entrées à près de $12 billion. De même, les ETF Solana ont accru leurs actifs au cours des trois derniers jours.

Troisièmement, le rallye du marché crypto intervient alors que les investisseurs « achètent » la nouvelle de la guerre en Iran. Bitcoin et la plupart des altcoins avaient chuté avant le début du conflit, ce qui signifie qu'ils sont désormais achetés alors que la guerre était déjà intégrée dans les prix.

L'indice Crypto Fear and Greed est passé au niveau neutre 

De plus, des signes montrent que les investisseurs ne sont plus aussi craintifs qu'il y a quelques semaines. L'indice Crypto Fear and Greed est passé de la zone de peur extrême à 10 au point neutre à 41. Par ailleurs, l'Altcoin Season Index est remonté à 45 après un plus bas depuis le début de l'année inférieur à 20.

Graphique de l'indice Crypto Fear and Greed | Source: CMC

Enfin, le rallye en cours pourrait n'être qu'un rebond d'épuisement (dead-cat bounce), situation où un actif en chute libre rebondit brièvement avant de reprendre sa tendance baissière.

À l'avenir, les prix des cryptos réagiront à la décision sur les taux d'intérêt de la Federal Reserve attendue mercredi cette semaine et à l'évolution de la guerre menée par Donald Trump en Iran.

Les économistes s'attendent à ce que la Federal Reserve laisse les taux d'intérêt inchangés entre 3.50% et 3.75% et indique le statu quo alors que l'inflation reste élevée.