Le Bitcoin cale près de $75K après des prises de bénéfices : une cassure est-elle encore possible ?

Le marché des cryptomonnaies est resté stable ces dernières heures, sans mouvement de prix significatif parmi les principales cryptomonnaies.

Le Bitcoin s'est stabilisé autour de la zone des $75,000 après avoir rejeté le niveau de résistance à $76,132 en début de semaine. La principale cryptomonnaie pourrait progresser à court terme tant que la demande reste stable. 

Le Bitcoin montre des signes de stabilisation

Glassnode a révélé dans son rapport mercredi que le Bitcoin commence à montrer des signes de stabilisation après une longue période de pertes. Toutefois, le rapport a ajouté que la reprise reste fragile et manque d'une participation robuste.

Le Bitcoin se négocie actuellement à $74,900, soit 5% en dessous de la True Market Mean à $78,100, un niveau de résistance clé qui représente le coût moyen d'acquisition de l'offre active on-chain.

Glassnode a noté que l'actuel ralentissement du mouvement de prix du Bitcoin peut être attribué à une augmentation des prises de bénéfices. 

La moyenne mobile exponentielle sur 30 jours du ratio Realized Profit/Loss a augmenté à 1.16, indiquant que davantage d'investisseurs vendent sur la récente vigueur des prix.

Le rapport a révélé que seulement 43.2% de l'offre des Short-Term Holder (STH) est actuellement en profit, en dessous de la moyenne historique de 54.2% observée lors des sommets locaux pendant les rallies en marché baissier.

Cela indique qu'il pourrait y avoir de la marge pour de nouveaux gains avant que le marché n'expérimente des pressions vendeuses. 

La demande institutionnelle pour le Bitcoin est devenue positive ces dernières semaines, tandis que l'open interest sur les contrats à terme CME Group a commencé à se redresser depuis les récents creux. 

Cependant, les deux indicateurs restent bien en dessous des niveaux observés lors de précédentes périodes d'appétit pour le risque, ce qui suggère que le capital réinvestit sur le marché prudemment plutôt qu'agressivement.

Glassnode a ajouté que les conditions de liquidité sont les principaux moteurs de l'évolution du prix du Bitcoin. Les données obtenues de Hyperliquid révèlent une concentration des liquidations longues entre $63,000 et $65,000, tandis que les liquidations courtes sont regroupées autour de $74,000 à $76,000.

Les données sur les dérivés montrent que la demande retail sur le marché a augmenté ces derniers jours. L'Open Interest (OI) des futures de CoinGlass pour le Bitcoin s'établit désormais à $56.95 billion, en hausse de 11% par rapport aux $51 billion enregistrés mercredi. 

Cependant, le taux de financement pondéré par l'OI est passé en négatif et s'établit désormais à -0.0056%. Le fait que le taux de financement soit devenu négatif signifie que les baissiers reprennent lentement le contrôle du marché. 

D'autres indicateurs de dérivés renforcent la perspective prudente. La volatilité implicite a diminué, la volatilité implicite à un mois se situant près de 42.6%, reflétant des conditions de marché plus calmes après les récentes turbulences. 

Perspectives techniques du Bitcoin : les haussiers font face à la résistance à $76,132

Le graphique BTC/USD en 4 heures reste baissier et efficient. Le Bitcoin cherche à retester le niveau de résistance au-dessus de $76,000, mais pourrait subir davantage de pression vendeuse à court terme.

Les indicateurs de momentum suggèrent que la thèse haussière pourrait s'estomper. Le RSI à 63 est au-dessus du niveau neutre de 50, mais a chuté depuis le 74 enregistré plus tôt cette semaine.

Les lignes MACD sont également au-dessus de la ligne zéro, indiquant une condition haussière en stabilisation. Si la pression acheteuse reprend, le BTC pourrait dépasser le niveau de résistance à $76,132 et remonter vers le plus haut journalier à $79,395.

Cependant, si le marché connaît une correction, le Bitcoin pourrait rencontrer sa première résistance majeure au creux de mercredi à $73,395, avec un autre plancher à $70,441.