Le TVL d'Aave chute de 33 % après le hack de Kelp : AAVE peut-elle encore rebondir ?

L'écosystème DeFi est secoué depuis le hack de Kelp il y a quelques jours.

L'exploit a affecté d'autres plateformes DeFi, dont Aave, qui a vu sa valeur totale bloquée (TVL) chuter de 33 % ces derniers jours.

Cependant, AAVE, le jeton natif de l'écosystème Aave, reste en territoire positif et pourrait rebondir à court terme. 

Le TVL d'Aave chute de 33 %

Le protocole de finance décentralisée (DeFi) Aave a connu un net ralentissement de son activité, son TVL ayant chuté de 33 % la semaine dernière.

Les données de DeFiLlama indiquent que le TVL d'Aave s'établit désormais à 16,7 milliards de dollars, contre 34 milliards de dollars en janvier. 

Les revenus on-chain d'Aave sont aussi passés de 1,1 million de dollars début février à 625 000 dollars lundi.

Ce repli intervient malgré une reprise plus large du marché des cryptomonnaies, les principaux tokens affichant des gains dans un contexte macroéconomique et géopolitique plus favorable.

La baisse du TVL est également liée à l'exploit de la semaine dernière de 293 millions de dollars impliquant le token rsETH de Kelp DAO.

Des pirates ont exploité une vulnérabilité d'un pont LayerZero V2 entre Unichain et Ethereum samedi, permettant le retrait de 116 500 rsETH sans qu'une combustion correspondante n'ait lieu sur la chaîne source. 

Les actifs ont également été utilisés comme garantie sur les déploiements Aave V3 sur Ethereum et Arbitrum, où des emprunteurs ont ouvert des positions contre WETH et wstETH.

En réponse à l'attaque, Aave DAO a rapidement contenu le risque.

Les mesures ont inclus le gel des réserves de rsETH et wrsETH sur plusieurs marchés V3, la mise à zéro des ratios prêt/valeur (LTV), l'ajustement des taux d'intérêt WETH et la restriction des emprunts dans des pools clés.

Selon LlamaRisk, le scénario de créances douteuses potentielles varie de 123,7 millions de dollars à 230,1 millions de dollars, selon la manière dont les pertes sont réparties.

En plus du hack de Kelp, les récentes tensions de gouvernance d'Aave ont aussi contribué au repli. 

Les récents différends prolongés au sein d'Aave DAO sur l'allocation des revenus, les structures de frais et le rôle croissant d'Aave Labs ont entraîné le départ de plusieurs contributeurs majeurs, dont BGD Labs, Chaos Labs et l'Aave Chan Initiative.

Malgré la baisse du TVL, AAVE se négocie toujours au-dessus de 92 $, en hausse de moins de 1 % sur 24 heures.

AAVE établit un support à 87 $

Le graphique 4 heures AAVE/USD reflète une structure faible mais en voie de stabilisation dans un contexte d'incertitude plus large sur le DeFi.

AAVE se négocie à 92,34 $, avec un biais baissier à court terme car le prix reste sous les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 20, 50 et 100 périodes, indiquant une pression baissière persistante.

Les indicateurs de momentum renforcent cette vision. L'indice de force relative (RSI) se situe autour de 40, tandis que l'oscillateur stochastique évolue près de 15, suggérant des conditions de survente mais seulement des signes timides de stabilisation.

Pris globalement, cela indique que les vendeurs restent aux commandes, et qu'une reprise à court terme devrait rencontrer des résistances à moins que le momentum ne se renforce nettement.

Les haussiers tentent d'établir un support solide à 87 $.

Si ce niveau de support tient, AAVE pourrait remonter vers la résistance immédiate à 98 $, puis la EMA à 50 périodes autour de 105,22 $ et la EMA à 100 périodes près de 121,46 $.

Une clôture quotidienne au-dessus de ces niveaux pourrait exposer la résistance horizontale plus éloignée vers environ 132,12 $ et le plafond majeur près de 182,21 $.

Cependant, si les baissiers reprennent le contrôle, le support immédiat se situe au niveau TLQ vers 87,30 $, avec une demande supplémentaire attendue près de 77,11 $.